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报告摘要
每日匯市攻略總結（2025年12月29日）
核心內容概述
本日匯市攻略涵蓋了主要貨幣的中線觀點、短線策略、近期經濟數據及央行政策動向。重點分析了美元、歐元、英鎊、澳元、紐元、加元及日圓等貨幣對的走勢，並提供了相關市場事件和數據預測，以幫助投資者把握當前市場情緒與交易機會。
主要貨幣表現與觀點
1. 美元兌離岸人民幣 (USD/CNH)
- 中線觀點: 偏淡 (Bearish)
- 上日收市: 7.0045
- 52周高位: 7.4290
- 52周低位: 6.9964
- 短線策略: 沽出 (SELL)
- 入市水平: 7.03
- 目標水平: 6.95
- 止蝕水平: 7.10
關鍵信息:
- 中國內地第三季GDP按年增長4.8%，略高於預期。
- 11月零售銷售增速放緩至1.3%，工業生產增速下降至4.8%。
- CPI按年升0.7%，符合預期，LPR保持不變。
- 美元兌人民幣短期走勢偏弱，建議沽出美元，買入人民幣。
2. 美元 (USD)
- 中線觀點: 中性 (Neutral)
- 上日收市: 98.02
- 52周高位: 110.18
- 52周低位: 96.22
- 短線策略: 無具體策略
關鍵信息:
- 美國聯儲局減息0.25厘，為年內第三次減息，預計2026年再減息0.25厘，2027年僅減息一次。
- 11月PMI終值降至54.1，為6個月來最低。
- 非農數據增6.4萬，失業率升至4.6%，為逾4年高點。
- 美元整體表現中性，短線策略未明確。
3. 歐元兌美元 (EUR/USD)
- 中線觀點: 偏淡 (Bearish)
- 上日收市: 1.1736
- 52周高位: 1.1919
- 52周低位: 1.0178
- 短線策略: 買入 (BUY)
- 入市水平: 1.173
- 目標水平: 1.193
- 止蝕水平: 1.153
關鍵信息:
- 歐洲央行維持利率不變，符合市場預期。
- 歐元區11月CPI終值升2.1%，低於預期。
- 核心CPI按年升2.4%，符合預期。
- 歐元短期走勢偏強，建議買入歐元，賣出美元。
4. 英鎊兌美元 (GBP/USD)
- 中線觀點: 偏淡 (Bearish)
- 上日收市: 1.3497
- 52周高位: 1.3789
- 52周低位: 1.21
- 短線策略: 買入 (BUY)
- 入市水平: 1.346
- 目標水平: 1.366
- 止蝕水平: 1.326
關鍵信息:
- 英國央行降息25個基點至3.75厘，為年內第四次降息。
- 11月CPI升3.2%，為8個月來最小升幅。
- 第三季GDP按年升1.3%，按季升0.1%。
- 英鎊短期走勢偏強，建議買入英鎊，賣出美元。
5. 澳元兌美元 (AUD/USD)
- 中線觀點: 偏淡 (Bearish)
- 上日收市: 0.6716
- 52周高位: 0.6725
- 52周低位: 0.5915
- 短線策略: 買入 (BUY)
- 入市水平: 0.667
- 目標水平: 0.687
- 止蝕水平: 0.647
關鍵信息:
- 澳洲央行維持利率不變，連續三次按兵不動。
- 第三季通脹升至3.2%，核心通脹升3%。
- 第二季薪資價格指數升0.8%，符合預期。
- 澳元短期走勢偏強，建議買入澳元，賣出美元。
6. 紐元兌美元 (NZD/USD)
- 中線觀點: 偏淡 (Bearish)
- 上日收市: 0.5836
- 52周高位: 0.612
- 52周低位: 0.5486
- 短線策略: 買入 (BUY)
- 入市水平: 0.578
- 目標水平: 0.598
- 止蝕水平: 0.558
關鍵信息:
- 紐西蘭央行減息0.25厘至2.25厘，為2022年以來最低。
- 第三季GDP按季升1.1%，好過預期。
- 12月消費者信心指數升至2021年9月以來最高。
- 紐元短期走勢偏強，建議買入紐元，賣出美元。
7. 美元兌加元 (USD/CAD)
- 中線觀點: 中性 (Neutral)
- 上日收市: 1.3672
- 52周高位: 1.4793
- 52周低位: 1.354
- 短線策略: 沽出 (SELL)
- 入市水平: 1.372
- 目標水平: 1.352
- 止蝕水平: 1.392
關鍵信息:
- 加拿大央行維持利率不變，不確定性仍偏高。
- 11月新建住宅價格按月持平。
- 紐約期油下跌2.76%，倫敦布蘭特期油下跌2.57%。
- 加元短期走勢偏弱，建議沽出加元，買入美元。
8. 美元兌日圓 (USD/JPY)
- 中線觀點: 偏好 (Bullish)
- 上日收市: 156.57
- 52周高位: 158.87
- 52周低位: 139.89
- 短線策略: 沽出 (SELL)
- 入市水平: 156.7
- 目標水平: 154.7
- 止蝕水平: 158.7
關鍵信息:
- 日本央行加息0.25厘至0.75厘，為1995年以來最高。
- 第三季GDP按季下滑1.8%，好過預期。
- 日本央行審議委員表示接近加息決策。
- 美元兌日圓中線觀點偏強，但短線建議沽出美元，買入日圓。
本周重要經濟數據與事件
| 日期 | 國家/地區 | 數據/事件 | 期間 | 預期 | 結果 | 前值 | 修正值 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12/31/2025 3:00 | 美國 | FOMC會議紀錄 | 10-Dec | - | - | - | - |
| 12/31/2025 9:30 | 中國內地 | 制造業PMI | 十二月 | 49.2 | - | 49.2 | - |
| 12/31/2025 9:30 | 中國內地 | 非製造業PMI | 十二月 | 49.6 | - | 49.5 | - |
| 12/31/2025 9:45 | 中國內地 | 瑞霆狗中國採購經理人指數-製造業 | 十二月 | 49.7 | - | 49.9 | - |
| 12/31/2025 21:30 | 美國 | 首次申請失業救濟金人數 | 27-Dec | - | - | - | - |
| 1/02/2026 15:00 | 英國 | 全國房價(月比) | 十二月 | 0.10% | - | 0.30% | - |
| 1/02/2026 15:00 | 英國 | 全國房價未經季調(年比) | 十二月 | 1.20% | - | 1.80% | - |
| 1/02/2026 17:00 | 歐元區 | HCOB歐元區製造業採購經理人指數 | 十二月終值 | 49.2 | - | 49.2 | - |
| 1/02/2026 17:00 | 歐元區 | M3貨幣供給(年比) | 十一月 | 2.70% | - | 2.80% | - |
| 1/02/2026 17:30 | 英國 | 標普全球英國製造業採購經理人指數 | 十二月終值 | 51.2 | - | 51.2 | - |
| 1/02/2026 22:30 | 加拿大 | 標普全球加拿大製造業PMI | 十二月 | - | - | 48.4 | - |
| 1/02/2026 22:45 | 美國 | 標普全球美國製造業PMI | 十二月終值 | - | - | 51.8 | - |
主要國家最新利率與會議日程
| 央行 | 現行利率 | 會議日期 |
|---|---|---|
| 美聯儲 | 3.75% | 1月29日 |
| 歐洲央行 | 2.15% | 1月30日 |
| 英倫銀行 | 3.75% | 2月6日 |
| 澳儲行 | 3.60% | 2月18日 |
| 紐儲行 | 2.25% | 2月19日 |
| 加拿大央行 | 2.25% | 1月29日 |
| 日銀 | 0.75% | 1月24日 |
| 中國內地 | - | - |
綜合經濟數據表現
| 指標 | 美國 | 歐元區 | 英國 | 澳洲 | 紐西蘭 | 加拿大 | 日本 | 中國 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GDP同比年率 (%) | 2.30 | 1.40 | 1.30 | 2.10 | 1.30 | 1.42 | 0.60 | 4.80 |
| CPI同比年率 (%) | 2.70 | 2.10 | 3.20 | 3.20 | 3.00 | 2.20 | 2.90 | 0.70 |
| 失業率 (%) | 4.60 | 6.40 | 5.10 | 4.30 | 5.30 | 6.50 | 2.60 | 5.10 |
| 經常帳佔GDP (%) | -4.05 | 2.68 | -2.98 | -2.20 | -5.28 | -0.48 | 4.52 | 2.26 |
| PMI (按月) | 48.20 | 49.20 | 51.20 | 52.20 | 51.40 | 48.40 | 49.70 | 49.90 |
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