20250111-中邮证券-陆股通2024Q4持仓点评_陆股通Q4减持食饮电力医药_增持非银电新传媒_13页_383kb

陆股通2024年第四季度持仓分析总结

持仓总体情况

截至2024年12月31日，陆股通持股市值为22098亿元，较2024年第三季度减少1974亿元，但较2023年末增加2105亿元，整体呈现企稳回升态势。同时，持股占A股流通市值比例为285%，较第三季度下降30个基点，仍保持平稳。

行业分布分析

按照中信一级行业统计，前五大持股市值行业分别为电力设备及新能源（占比135%）、食品饮料（985%）、银行（974%）、电子（896%）和医药（692%）。环比来看，行业占比提升最大的五个行业是电子（099%）、电力设备及新能源（096%）、非银行金融（072%）、银行（065%）和家电（026%），而占比下降最大的五个行业依次是食品饮料（-105%）、医药（-09%）、汽车（-071%）、有色金属（-069%）和基础化工（-05%）。

净流入情况

陆股通四季度整体净流出1393亿元。一级行业净流入最大的是中信一级行业：非银行金融（141亿元）、电力设备及新能源（24亿元）、传媒（18亿元）、消费者服务（10亿元）和通信（7亿元）。净流出最大的行业为食品饮料（-231亿元）、电力公用事业（-214亿元）、医药（-178亿元）、银行（-141亿元）和有色金属（-138亿元）。

前十大重仓股变动

前十大重仓股调整后为：宁德时代、贵州茅台、美的集团、招商银行、长江电力、中国平安、迈瑞医疗、国电南瑞、汇川技术、比亚迪，调出紫金矿业并新增比亚迪。除宁德时代、中国平安和比亚迪外，其余股票均有减仓。

风险提示

主要风险包括美联储加息、地缘政治和汇率变化，这些因素可能导致外资流动不稳定。