国债期货持仓日报总结（2025年12月18日）
核心内容概述
本报告汇总了2025年12月18日国债期货各合约的持仓与交易数据，包括十年期、五年期、三十年期及二年期国债期货。数据涵盖收盘价、成交量、成交额、持仓量、持仓保证金变化等关键指标，并展示了主要期货公司持仓排名及变化情况。
各合约持仓与交易数据
十年期国债期货（T2603、T2606、T2609）
| 合约 |
收盘价 |
收盘价变化 |
成交量 |
成交量变化 |
成交额 |
成交额变化 |
持仓量 |
持仓量变化 |
持仓保证金（亿元） |
| T2603 |
108.01 |
0.00% |
75,552 |
4% |
816 |
5% |
226,853 |
3,091 |
49.0 |
| T2606 |
108.04 |
0.03% |
3,096 |
13% |
33 |
18% |
9,270 |
-172 |
2.0 |
| T2609 |
107.87 |
0.00% |
129 |
-63% |
1 |
-63% |
471 |
54 |
0.1 |
| 合计 |
|
|
78,777 |
5% |
851 |
5% |
236,594 |
2,973 |
51.1 |
五年期国债期货（TF2603、TF2606、TF2609）
| 合约 |
收盘价 |
收盘价变化 |
成交量 |
成交量变化 |
成交额 |
成交额变化 |
持仓量 |
持仓量变化 |
持仓保证金（亿元） |
| TF2603 |
105.85 |
0.02% |
59,632 |
6% |
631 |
6% |
135,221 |
1,263 |
17.2 |
| TF2606 |
105.86 |
0.03% |
1,504 |
-39% |
16 |
-39% |
8,202 |
319 |
1.0 |
| TF2609 |
105.71 |
0.02% |
233 |
-59% |
2 |
-59% |
1,120 |
34 |
0.1 |
| 合计 |
|
|
61,369 |
3% |
650 |
3% |
144,543 |
1,616 |
18.4 |
三十年期国债期货（TL2603、TL2606、TL2609）
| 合约 |
收盘价 |
收盘价变化 |
成交量 |
成交量变化 |
成交额 |
成交额变化 |
持仓量 |
持仓量变化 |
持仓保证金（亿元） |
| TL2603 |
112.25 |
0.23% |
119,192 |
-5% |
1,338 |
-5% |
142,795 |
-1,540 |
56.1 |
| TL2606 |
112.50 |
0.29% |
8,741 |
-1% |
98 |
0% |
21,207 |
396 |
8.4 |
| TL2609 |
112.29 |
0.21% |
101 |
-50% |
1 |
-49% |
381 |
25 |
0.1 |
| 合计 |
|
|
128,034 |
-5% |
1,438 |
-5% |
164,383 |
-1,039 |
64.6 |
二年期国债期货（TS2603、TS2606、TS2609）
| 合约 |
收盘价 |
收盘价变化 |
成交量 |
成交量变化 |
成交额 |
成交额变化 |
持仓量 |
持仓量变化 |
持仓保证金（亿元） |
| TS2603 |
102.44 |
0.01% |
33,544 |
37% |
687 |
37% |
73,476 |
856 |
7.5 |
| TS2606 |
102.48 |
0.01% |
217 |
35% |
4 |
35% |
2,300 |
-42 |
0.2 |
| TS2609 |
102.47 |
0.00% |
218 |
56% |
4 |
56% |
400 |
62 |
0.0 |
| 合计 |
|
|
33,979 |
37% |
696 |
37% |
76,176 |
876 |
7.8 |
十年期国债期货净持仓情况
- 前五席位：成交量合计84,547，较前一交易日减少1,236手；持仓名义金额变化合计23.4亿元，持仓占比58.2%，占比变化0.2%。
- 前十席位：成交量合计106,418，减少1,861手；持仓名义金额变化合计22.3亿元，持仓占比70.7%，占比变化-0.1%。
- 前二十席：成交量合计129,987，增加2,933手；持仓名义金额变化合计17.6亿元，持仓占比83.6%，占比变化-0.5%。
五年期国债期货净持仓情况
- 前五席位：成交量合计70,378，增加4,989手；持仓名义金额变化合计5.8亿元，持仓占比53.9%，占比变化-0.1%。
- 前十席位：成交量合计93,952，增加8,453手；持仓名义金额变化合计9.6亿元，持仓占比66.1%，占比变化0.1%。
- 前二十席：成交量合计107,794，增加8,186手；持仓名义金额变化合计14.3亿元，持仓占比81.6%，占比变化0.2%。
三十年期国债期货净持仓情况
- 前五席位：成交量合计125,096，变化未列；持仓名义金额变化合计6.3亿元，持仓占比60.7%，占比变化0.2%。
- 前十席位：成交量合计162,801，变化未列；持仓名义金额变化合计5.7亿元，持仓占比77.2%，占比变化1.0%。
- 前二十席：成交量合计194,093，变化未列；持仓名义金额变化合计5.5亿元，持仓占比87.5%，占比变化0.4%。
二年期国债期货净持仓情况
- 前五席位：成交量合计39,244，增加8,369手；持仓名义金额变化合计41.7亿元，持仓占比44.9%，占比变化1.8%。
- 前十席位：成交量合计52,154，增加12,553手；持仓名义金额变化合计39.8亿元，持仓占比64.4%，占比变化0.9%。
- 前二十席：成交量合计61,134，增加16,818手；持仓名义金额变化合计20.4亿元，持仓占比80.7%，占比变化0.3%。
主要观点
- 十年期国债期货：T2603合约成交量与持仓量均较高，中信期货在成交量和持买单量上均居首位，但持仓量变化为正。
- 五年期国债期货：TF2603合约成交量和持仓量较高，中信期货和东证期货在成交量和持买单量上表现突出，但部分合约成交量下降明显。
- 三十年期国债期货：TL2603合约成交量较高，中信期货和国泰君安在持买单量和持仓名义金额变化上表现较好，但部分合约持仓量下降。
- 二年期国债期货：TS2603合约成交量和持仓量较高，中信期货和东证期货在成交量和持买单量上占据主导地位。
关键信息
- 各合约成交量和持仓量变化存在显著差异，部分合约成交量下降明显，而其他合约则有上升趋势。
- 中信期货在多数合约中占据领先地位，显示其在国债期货市场中的重要地位。
- 持仓量集中度较高，前二十席位的持仓占比普遍超过80%。
- 持仓保证金变化幅度较大，反映市场参与者对市场波动的应对策略。
