2022-08-04-Heidrick_Struggles-2022年北美私募股权运营薪酬调查报告_25页_1mb

2022 北美私募股权运营专业人士薪酬调查总结

调查概述

2022年北美私募股权（PE）运营专业人士薪酬调查基于2021年在线调查，共收集186名参与者的自我报告数据。所有数据匿名处理，重点分析基本工资、奖金、绩效股（carry）和非现金补偿趋势。调查显示，PE市场活动创纪录，交易和退出价值大幅增加，促使企业提高薪酬以吸引和保留人才。

目标和市场活动

• PE处理记录：2021年关闭超过8,624笔交易，总价值1.2万亿美元，较历史记录增长超50%。
• 退出活动：增长显著，美国退出交易1,731家，总企业价值8543亿美元。
• 人才需求：运营专业人士需求强劲，公司提供明确晋升路径（如经理或董事职位），个人理发常见包括咨询顾问、CEO、PE运营专家，占比分别为28%、26%、7%。

补偿趋势

• 现金薪酬：基本工资和奖金总体上涨。35%基本工资增加，平均增幅较小；奖金增加比例较高，45%在2021年增加。高AUM（管理规模）公司薪酬较高，但中值区间（3.1亿–10亿美元）补偿最强。
• 绩效股（carry）：占补偿重要组成部分，平均绩效股基于公司基准目标，最高见于领导层（平均700万–17.7百万美元）。多数补偿按直线方式归属。
• 奖金结构：多数公司奖金结合公司/基金表现和团队绩效。2021年，67%奖金完全酌情发放，性能领先地位略有下降。
• 补偿水平变化：公司AUM细分显示，小规模公司部分薪酬较高，但大规模公司如10亿–20亿美元规模现金补偿较强。

角色背景和结构

• 专业分布：占比较高行业包括生命科学（17%）、教育（16%）、一般领域（22%）；理发来源方面，咨询顾问和CEO占多数；教育方面，工作经验、MBA分布显示高管中MBA比例高。
• 职责和晋升路径：85%以上认为创建计值计划和驱动价值关键是工作内容；平均董事职位见于高层；多数公司提供明确升至合伙人或经理路径。
• 地理安排：约44%–53%员工为通勤，但跨城市工作增加，公司鼓励灵活性。
• 经验与教育：入职与毕业公司PE占比下降至27%，vice president和associate主要来自PE或顾问背景；经验分布集中在11–15年（角色多元）。

非现金补偿

• 绩效股：详见符合资格者，平均绩效股金额不同管理层，最高为2022领导层至28百万美元。业绩归属以基金或交易为基础，观察到差异度。
• 认股权和期权：60%以上高级顾问和部分运营伙伴可参与，平均参与度较低。基市值基准目标。
• 直接股权：最高认股权见自发职位，平均28百万美元（从5.7百万增加）。
• 共同投资权：大部分PE员工有此权，但金额、标准化细节立地。高层如基金领导者有73%共享基金表现。

其他观察

• 多样化与包容：PE公司重视更广阔背景人才，包括数字专业培训。
• 竞争与趋势：短期内薪酬保持强劲，特别是初创公司和中值规模基金；角色越来越深入投资和执行角色。2022年，整体薪酬上涨，但被经济不确定因素影响。

总结显示，PE公司激活类型多瑕补偿模式以吸引专家，焦点转向绩效激励和专业技能多样化。