20230730-国金证券-机械行业研究_规上工业利润逐月修复_推荐关注船舶_17页_1mb

行业周报总结

1. 行业表现与经济数据

• 上周SW机械设备指数上涨0.54%，排名第25；沪深300指数上涨4.47%。
• 年初至今SW机械设备指数上涨10.34%，排名第8；沪深300指数上涨3.13%。
• 2023年上半年工业利润降幅收窄，装备制造业利润同比增长3.1%，带动多个子行业快速增长。

2. 机械设备估值与重点关注股票

• 重点推荐股票：

  • 华中数控：国产数控系统领军企业。
  • 秦川机床：股东变更加速成长，拟通过增发扩展业务。
  • 中国船舶：船舶行业周期复苏，订单需求旺盛。
  • 国机精工：轴承与超硬材料业务协同发展。
  • 埃斯顿：工业机器人龙头，延伸新能源市场。

• 重点行业数据：

  • 机械设备细分板块上周表现分化，工控设备、楼宇设备等板块涨幅较大。
  • 年初至今激光设备、机器人等行业维持高景气。

3. 细分行业分析与产业跟踪

• 工程机械：7月挖机销量同比下降，出口表现尚可。
• 锂电设备：动力电池装车量高增长，锂电设备板块维持高景气。
• 科学仪器：政策推动国产替代，国产仪器技术突破。
• 光伏设备：硅片价格波动，组件装机量同比提升。
• 油服装备：北美油服景气度上升，国内非常规油气勘探加速。

4. 风险提示

• 宏观经济变化风险：影响企业资本开支。
• 原材料价格波动：导致中下游成本压力。
• 政策及扩产预期不及预期。