20251129-华鑫证券-指数基金投资+_12只中证科创创业机器人ETF获批_推荐关注新能源ETF_35页_5mb

金融工程周报总结

报告概述

本报告是华鑫证券发布的金融工程周报，聚焦指数基金投资，发布日期为2025年11月29日。主要内容包括ETF投顾策略跟踪、指数基金新发市场追踪、ETF资金流向和市场表现复盘。报告分析师为吕思江等，提供投资策略分析和市场数据。

关键事件

• 12只中证科创创业机器人ETF已获批，推荐投资者关注新能源ETF，以捕捉相关投资机会。

ETF投顾策略表现

报告展示多种ETF投资策略，涵盖绝对收益、风险平价和轮动等，关键数据包括收益率、最大回撤、夏普比率等：

• 鑫选ETF绝对收益策略：2024年初至2025年11月，总回报49.00%，最大回撤6.28%，夏普比率1.39。
• 全天候多资产多策略：2024年初至2025年11月，收益率26.34%，最大回撤3.62%，夏普比率2.33。
• 复苏固收+组合：年化回报7.63%，夏普比率1.07。
• 中美核心资产组合：2015年初至2025年11月，年化回报33.3%，夏普比率1.64。
• 高景气/红利轮动策略：2021年初至2025年11月，年化回报24.00%，夏普比率1.07。
• 双债LOF增强策略：2019年初至2025年11月，年化回报6.34%，夏普比率2.45。
• 结构化风险平价（QDII）策略：2024年初至2025年11月，收益率28.32%，最大回撤2.38%，夏普比率2.48。

策略表现数据来源：Wind，华鑫证券研究。

新发指数基金追踪

• 本周新申报指数基金数据（来源：Wind）。
• 本周新成立指数基金17只，总首发规模73.38亿元。
• 首发基金和上市基金数据（来源：Wind）。

ETF资金流向

• 本周A股ETF净申赎-400.0亿元，跨境ETF净买入37.9亿元，债券ETF净流出7.2亿元，商品ETF（如黄金ETF）净买入20.0亿元。
• A股ETF细分类别：宽基类产品净卖出210.0亿元，行业板块如食品饮料和消费者服务小幅净流入，医药和新能源资金离场。

市场表现复盘

• 全球大类资产表现回顾，包括股票、债券等指数变动（来源：Wind）。
• 一级行业表现，显示不同行业指数涨跌幅。
• 鑫选ETF池周涨幅TOP3，数据来源：Wind。

风险提示

• 市场环境变化可能影响策略有效性；过往表现不预示未来结果；建议投资者独立评估，并咨询专业顾问。免责声明：所有数据公开，仅供参考，不构成投资建议。