20260605-国金证券-6月5日信用债异常成交跟踪_8页_876kb

报告摘要

信用债异常成交跟踪报告总结

核心内容

本报告分析了6月5日信用债的异常成交情况，主要关注折价成交、净价上涨成交、二永债成交、商金债成交及高收益个券的市场表现。

主要观点

折价成交个券：
- “22华录01”估值价格偏离幅度较大，为-0.23%。
- 在折价成交中，非金信用债主要集中在2至3年期限，其中0.5年内品种折价成交占比最高。
- 二永债折价成交主要分布在4至5年期限，其中1.5年内品种折价成交占比最高。
净价上涨成交个券：
- “24云能投MTN018”估值价格偏离程度靠前，为0.33%。
- 净价上涨成交中，计算机行业的债券平均估值价格偏离最大。
二永债成交：
- 二永债成交期限主要分布在4至5年，其中4-5年期限品种成交规模占比最高。
- 二永债中，成交收益率偏离较小，多数接近0。
商金债成交：
- “25农业银行绿色债02”估值价格偏离幅度靠前，为0.04%。
- 商金债主要集中在1年内期限，其中1年内品种成交规模占比最高。
高收益成交个券：
- 成交收益率高于5%的个券主要集中在房地产行业。
- “H2万科02”、“H2万科04”等地产债成交收益率较高，且主体评级为AAA。

关键信息

折价成交个券：
- “22华录01”剩余期限为1.20年，估值价格偏离-0.23%，成交规模为2555万元。
- “23凯里01”剩余期限为2.32年，估值价格偏离-0.17%，成交规模为440万元。
- “25西咸01”剩余期限为4.23年，估值价格偏离-0.10%，成交规模为19649万元。
- “23秦汉05”剩余期限为0.29年，估值价格偏离-0.09%，成交规模为23938万元。
净价上涨成交个券：
- “24云能投MTN018”剩余期限为13.19年，估值价格偏离0.33%，成交规模为3848万元。
- “24光明房产MTN007”剩余期限为1.36年，估值价格偏离0.19%，成交规模为16348万元。
- “25光明房产MTN002”剩余期限为2.40年，估值价格偏离0.24%，成交规模为6059万元。
- “25交产02”剩余期限为2.12年，估值价格偏离0.15%，成交规模为3036万元。
二永债成交：
- “24天津银行二级资本债01”剩余期限为2.96年，估值价格偏离0.06%，成交规模为30684万元。
- “24长电K1”剩余期限为7.77年，估值价格偏离0.11%，成交规模为528万元。
- “24中化10”剩余期限为8.12年，估值价格偏离0.22%，成交规模为256万元。
商金债成交：
- “25农业银行绿色债02”剩余期限为3.73年，估值价格偏离0.04%，成交规模为1013万元。
- “25威海银行小微债”剩余期限为2.55年，估值价格偏离0.02%，成交规模为6040万元。
- “25建设银行绿色债01”剩余期限为2.09年，估值价格偏离0.01%，成交规模为25091万元。
高收益成交个券：
- “H2万科02”剩余期限为0.75年，估值收益率为113.88%，成交规模为13万元。
- “H2万科04”剩余期限为1.00年，估值收益率为87.47%，成交规模为12万元。
- “H1碧地01”剩余期限为9.24年，估值收益率为36.73%，成交规模为27万元。
- “H1碧地04”剩余期限为9.24年，估值收益率为38.26%，成交规模为19万元。