20260928-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

国投期货期权市场分析总结

核心内容概述

本报告提供了多个ETF及指数期权的市场分析数据，包括标的物价格、涨跌幅、隐含波动率（IV）及其分位数、偏度指数等，用于分析期权市场的波动情况及投资者情绪。主要分析对象为50ETF、沪300ETF、深300ETF、科创50ETF、300指数、1000指数和上证50指数等。

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主要观点与关键信息

1. 50ETF期权

• 当月合约剩余时间：17天
• 标的物价格：9月23日为3.000，9月24日为2.959，9月28日为2.922
• 标的涨跌幅：9月23日-0.50%，9月24日-1.37%，9月28日-1.25%
• 当月IV：9月23日14.48%，9月24日15.42%，9月28日15.94%
• IV分位数：近1年当月IV分位数为40.80%（9月23日），60.00%（9月24日），65.30%（9月28日）；近2年为37.20%、51.10%、56.20%
• 偏度指数：今日为104.09，近四日分别为101.11、102.05、103.98、116.09

2. 沪300ETF期权

• 当月合约剩余时间：17天
• 标的物价格：9月22日为4.613，9月23日为4.590，9月24日为4.515
• 标的涨跌幅：9月22日+0.11%，9月23日-0.50%，9月24日-1.63%
• 当月IV：9月22日16.24%，9月23日17.58%，9月24日18.58%
• IV分位数：近1年当月IV分位数为44.00%（9月22日）、65.30%（9月23日）、76.70%（9月24日）；近2年为39.80%、55.60%、65.80%
• 偏度指数：今日为112.69，近四日分别为108.91、107.56、110.52、98.11

3. 深300ETF期权

• 当月合约剩余时间：17天
• 标的物价格：9月23日为4.793，9月24日为4.716，9月28日为4.716
• 标的涨跌幅：9月23日-0.58%，9月24日-1.61%，9月28日0.00%
• 当月IV：9月23日16.52%，9月24日17.79%，9月28日18.09%
• IV分位数：近1年当月IV分位数为48.90%、66.90%、71.00%；近2年为47.80%、59.90%、64.00%
• 偏度指数：今日为109.48，近四日分别为105.21、106.69、105.98、97.49

4. 科创50ETF期权

• 当月合约剩余时间：17天
• 标的物价格：9月23日为1.755，9月24日为1.713，9月28日为1.643
• 标的涨跌幅：9月23日-0.17%，9月24日-2.39%，9月28日-4.09%
• 当月IV：9月23日39.33%，9月24日39.43%，9月28日41.40%
• IV分位数：近1年当月IV分位数为58.30%、58.70%、66.50%；近2年为64.40%、64.40%、70.10%
• 偏度指数：今日为106.89，近四日分别为101.60、98.53、99.28、81.39

5. 300指数期权

• 当月合约剩余时间：9天
• 标的物价格：9月23日为4517.279，9月24日为4439.144，9月28日为4340.755
• 标的涨跌幅：9月23日-0.60%，9月24日-1.73%，9月28日-2.22%
• 当月IV：9月23日17.70%，9月24日19.20%，9月28日20.11%
• IV分位数：近1年当月IV分位数为68.10%、82.00%、87.30%；近2年为64.20%、75.00%、79.90%
• 次月IV：9月23日16.81%，9月24日17.21%，9月28日17.97%
• IV分位数（次月）：近1年为33.80%、46.90%、63.60%；近2年为40.80%、48.20%、57.60%

6. 上证50指数期权

• 当月合约剩余时间：9天
• 标的物价格：9月23日为2883.768，9月24日为2842.743，9月28日为2806.942
• 标的涨跌幅：9月23日-0.53%，9月24日-1.42%，9月28日-1.26%
• 当月IV：9月23日15.10%，9月24日16.83%，9月28日16.60%
• IV分位数：近1年当月IV分位数为50.60%、71.40%、69.70%；近2年为44.70%、62.90%、60.90%
• 次月IV：9月23日66.70%，9月24日80.09%，9月28日74.81%
• IV分位数（次月）：近1年为60.80%、93.00%、81.60%；近2年为78.70%、96.10%、90.30%
• 偏度指数：今日为107.18，近四日分别为105.52、104.82、105.34、106.20

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市场分析要点

• 隐含波动率（IV）：多数ETF及指数期权的IV近期呈上升趋势，反映市场对波动性的预期增强。
• IV分位数：当月IV分位数普遍高于历史平均水平，表明当前波动率处于较高位置，可能暗示市场情绪偏谨慎。
• 偏度指数：偏度指数整体处于中高位，表明市场对极端下跌风险的定价偏高，反映投资者对下行风险的担忧。
• 合约剩余时间：多数合约距离到期还剩17天或9天，表明市场关注短期波动。
• 波动率期限结构：ATM IV期限结构显示，次月IV在多数情况下高于当月IV，可能反映市场对远期波动率的预期偏高。

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数据来源

所有数据均来自同花顺iFinD，由国投期货提供。

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免责声明

• 本报告仅用于国投期货的客户参考，不构成投资建议。
• 本报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
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