20260803-五矿期货-贵金属日报_7页_847kb
报告摘要
贵金属市场分析总结
核心内容概览
本报告为五矿期货宏观金融组发布的贵金属市场分析，内容涵盖黄金与白银的行情资讯、策略观点及市场数据。报告提供了近期金银价格走势、成交量、持仓量、库存变化等详细数据，并结合宏观经济背景分析了贵金属市场的未来走势。
行情资讯
价格表现
- 沪金：下跌 0.89%，报 883.96 元/克
- 沪银：下跌 1.01%，报 14143.00 元/千克
- COMEX 黄金：下跌 1.49%，报 4098.60 美元/盎司
- COMEX 白银：下跌 2.10%，报 57.78 美元/盎司
宏观经济数据
- 美国第二季度实际 GDP：年化季率增速回落至 1.5%，低于第一季度的 2.1%
- 第二季度 GDP 平减指数：录得 6.2%，高于前值 3.6% 及预期 4%
- 整体 PCE 物价指数：环比下降 0.1%，同比上涨 3.7%
- 核心 PCE 物价指数：环比上涨 0.1%，同比 3.29%
策略观点
当前贵金属市场受宏观驱动较弱，整体不具备趋势上行条件。主要分析如下：
美联储政策影响
- 排除即时加息：美联储近期未表现出立即加息的迹象，对贵金属形成边际利好。
- 美元指数走弱：美元指数报 99.78，显示美元相对疲软，有利于贵金属价格表现。
- 短端美债收益率下行：短期美债收益率下降，进一步支撑贵金属市场。
制约因素
- 通胀预期上行：当前通胀水平仍较高，可能限制贵金属上涨空间。
- 服务业通胀韧性：服务业通胀持续，可能促使美联储保留后续加息的可能性。
- 流动性环境收紧：未来若流动性环境收紧，将对贵金属价格形成压力。
市场走势预测
- 短期走势：贵金属预计维持区间震荡，策略上建议短期保持观望。
- 沪金主力合约：参考运行区间为 850-920 元/克
- 沪银主力合约：参考运行区间为 14000-14500 元/千克
市场数据概览
黄金市场数据
| 指标 | 2026-07-31 | 2026-07-30 | 日度变化 | 日度涨跌幅 | 近一年历史分位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX 黄金收盘价 | 4098.60 | 4162.80 | 下跌 | -1.54% | 34.12% |
| 成交量 | 10.62 | 14.34 | 下跌 | -25.93% | 9.12% |
| 持仓量 | 38.46 | 38.34 | 上涨 | +0.32% | 33.96% |
| 库存 | 841 | 841 | 平衡 | 0.00% | 2.38% |
| SHFE 黄金持仓量 | 29.22 | 28.68 | 上涨 | +1.89% | 18.87% |
| 沪金收盘价 | 884.56 | 880.01 | 上涨 | +0.52% | 25.30% |
白银市场数据
| 指标 | 2026-07-31 | 2026-07-30 | 日度变化 | 日度涨跌幅 | 近一年历史分位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX 白银收盘价 | 57.78 | 59.27 | 下跌 | -2.51% | 36.86% |
| 成交量 | 102.95 | 124.61 | 下跌 | -17.38% | 30.12% |
| 持仓量 | 10.67 | 10.64 | 上涨 | +0.29% | 3.00% |
| 库存 | 10352 | 10333 | 上涨 | +0.18% | 36.50% |
| SHFE 白银持仓量 | 49.64 | 50.78 | 下跌 | -2.24% | 26.10% |
| 沪银收盘价 | 14161.00 | 13983.00 | 上涨 | +1.27% | 41.36% |
ETF 持仓情况
黄金 ETF
| ETF名称 | 收市价（美元） | 持有量（吨） | 沉淀资金（亿美元） | 成交量（万份） | 日度变化 | 日度涨跌幅 | 近一年历史分位数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPDR美国 | 411.95 | 1028.00 | 1488.03 | 382.39 | 上涨 | +0.17% | 61.71% |
| iShare美国 | 478.36 | 478.47 | -0.02% | 38.46% | 下跌 | -0.02% | 38.46% |
| GBS英国 | 29.98 | 30.07 | 下跌 | 4.23% | 下跌 | -0.29% | 4.23% |
| PHAU英国 | 51.68 | 51.65 | 上涨 | 5.38% | 上涨 | +0.06% | 5.38% |
| GOLD英国 | 29.57 | 29.61 | 下跌 | 60.68% | 下跌 | -0.13% | 60.68% |
| SGBS瑞士 | 35.49 | 35.49 | 平衡 | 30.38% | 平衡 | 0.00% | 30.38% |
白银 ETF
| ETF名称 | 收市价（美元） | 持有量（吨） | 沉淀资金（亿美元） | 成交量（万份） | 日度变化 | 日度涨跌幅 | 近一年历史分位数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SLV美国 | 67.99 | 15036.17 | 368.65 | 1138.59 | 上涨 | +0.47% | 68.11% |
| ETPMAG澳大利亚 | 484.30 | 481.73 | 上涨 | 89.56% | 上涨 | +0.53% | 89.56% |
| PSLV加拿大 | 6706.10 | 6706.10 | 平衡 | 74.17% | 平衡 | 0.00% | 74.17% |
| CEF加拿大 | 1488.28 | 1488.28 | 平衡 | 4.39% | 平衡 | 0.00% | 4.39% |
免责声明
- 本报告由五矿期货有限公司发布，已具备商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。
- 所有信息基于可靠资料来源，力求精确、客观、全面，但不承担因信息使用导致的任何损失责任。
- 报告不提供个性化交易建议，交易者应独立评估自身情况并咨询专业顾问。
- 本报告仅供交流使用，不构成投资建议。
- 文中观点仅供参考，不构成买卖依据。
- 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经许可，不得复制、传播或存储。
联系信息
-
程靖茹
- 从业资格号：F03133937
- 交易咨询号：Z0024328
- 电话：0755-23375134
- 邮箱: chengjr@wkqh.cn
-
廖霁云（联系人）
- 从业资格号：F03157307
- 邮箱：liaojy@wkqh.cn
公司总部信息
- 地址：深圳市南山区滨海大道3165号五矿金融大厦13-16层
- 电话：400-888-5398
- 网站：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
