20210426-长江期货-股指战情——_防浪堤__8页_1mb

股指战情总结——“防浪堤”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在为投资者提供关于股指走势的分析与策略建议。报告基于资金驱动、宏观驱动和量化模型等多维度分析，结合技术指标和市场情绪，对当前市场状况进行评估，并提出相应的投资策略。

主要观点

1. 市场情绪与资金面

• 两融余额：上一交易日两融余额减少29.76亿元，显示市场活跃度降低，资金偏向空头。
• 外资流动：上一交易日外资净流入78.59亿元，较前一日增加94.56亿元，外资持股增加可能对股市形成支撑。
• 资金策略：当前资金面偏空，不建议进行操作。

2. 宏观驱动因素

• 地缘政治：周末乌克兰求和事件中，普京撤军使得美国压制欧洲复苏的战略失败，美元走弱，大宗商品高位震荡。
• 全球经济：随着美国财政刺激和全球疫情控制，全球经济修复预期增强，但美联储宽松政策将边际收敛，可能导致权益和大宗商品流动性受挤压。
• 市场影响：人民币被动升值，有上行空间，但已接近筹码压力位，进入高位震荡状态。

3. 量化模型分析

• 宏观关联模型：显示今日股指上涨概率约为45.0%，表明市场存在一定的向上联动性。
• 技术指标Logit模型：显示技术上继续上涨的概率为22.24%，表明技术面偏弱。
• 筹码分布：沪深300指数短期支撑位为4966.6，压力位为5100.0；IF主力合约短期支撑位为4978.1，压力位为5114.4。指数在压力位附近，短期内承压。

关键信息

1. 今日战局

• 上证指数上涨0.26%，报3474点。
• IF主力合约报5119点，下跌0.01%；IH主力合约报3515点，下跌0.02%；IC主力合约报6443点，持平。
• 行业板块多数下行，钢铁、家用电器、食品饮料涨幅靠前。
• 概念板块中，锂矿、啤酒、钴矿概念涨幅领先。

2. 期权策略建议

• 期权策略：建议买入I02105-C-5100看涨期权合约，以应对潜在的反弹机会。

3. 模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 模拟验证结果仅供参考，不构成投资建议。

附注

1. 风险提示

• 本产品风险等级为R4，投资者需自行判断是否采用本报告内容，并承担相应风险。
• 长江期货及员工对投资者使用本报告所造成的一切后果不承担法律责任。

2. 免责声明

• 报告信息来源于公开资料，本公司不对信息的准确性和完整性做任何保证。
• 报告内容仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。
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联系信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字[2014]1号
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