2016年-数据局_普华永道：MoneyTree™中国清洁能源及技术行业投资研究报告_10页_3mb

报告摘要

2016年第二季度，中国清洁能源及技术行业在政策支持和市场发展双重驱动下，呈现出投资活跃与并购增长的态势。该行业主要受到“一带一路”和“中国制造2025”等国家战略的推动，政策法规的密集出台进一步明确了行业发展方向，鼓励社会资本参与能源项目建设，并推动技术创新与产业升级。

政策聚焦环保领域：2016年第二季度，中国清洁能源及技术行业新颁布政策中，约一半聚焦环保领域，涉及能源结构调整、技术创新、公共服务提升等方面。
能源技术革命创新行动计划：4月7日发布的《能源技术革命创新行动计划(2016-2030年)》明确了太阳能、风电、氢能与燃料电池、能源互联网等六大清洁能源领域的重点任务，强调了先进储能及微电网技术的创新方向。
“中国制造2025”实施方案：6月20日，发改委、工信部、能源局联合发布《中国制造2025—能源装备实施方案》，提出从15个领域推动能源装备创新，重点发展核电、油气、煤炭、智能电网等装备。
PPP模式推广：能源局积极推广PPP模式，以拓宽投融资渠道，提高能源公共服务水平，尤其在电能替代、污水垃圾处理和土壤污染防治等领域。
电能替代政策：发改委发布《关于推进电能替代的指导意见》，鼓励通过政策支持和融资手段推动电能替代项目，以减少大气污染，提高人民生活质量。
土壤污染防治：国务院发布《土壤污染防治行动计划》，提出通过PPP模式、绿色金融等方式，推动土壤污染治理与修复，形成多方参与的治理体系。

投资规模：2016年第二季度，中国清洁能源及技术行业共发生35起投资事件，披露投资金额达3.96亿美元。其中，5家为上市公司，14家为新三板挂牌公司。
投资趋势：投资案例数同比下降5.4%，但环比上升12.9%；投资金额同比暴增315.9%，环比下降40.0%。
投资轮次：以新三板和主板企业的定向增发为主，占比达54.3%。PIPE（私募股权直接投资）占比64.4%，主要由A股上市公司定增推动。
投资阶段：投资事件集中在扩张期和成熟期，主要投向已挂牌或上市的企业，用于新建项目，如污水处理、太阳能光伏电站建设等。
投资行业：环保行业为投资主力，共完成20个案例；新能源行业紧随其后，完成13个案例。中节能资本控股有限公司以7.87亿元投资环保企业北京万邦达环保技术股份有限公司，成为季度最大投资案例。
投资地域：江苏省投资案例数最多（6起），北京市投资金额最高（7.87亿元），广东、江苏、重庆为第二梯队，平均融资额仅为北京的一半。

并购数量与金额：2016年第二季度共发生27起并购事件，披露并购金额达7亿美元。其中，4起为海外并购，其余为国内并购。
并购趋势：并购案例数在经历连续三个季度下滑后出现回升，环比上升28.6%。但并购金额同比大幅下降75.59%，主要受国内并购市场整体规模缩减影响。
海外并购：成都天翔环境股份有限公司以17亿元收购德国水处理公司BWT公司100%股权，成为最大海外并购案例。其他海外并购分别发生在意大利、奥地利和英国。
二级行业分布：环保行业并购案例数占比最高（74.1%），新能源行业并购金额占比达36.8%，新材料行业并购热度不减但单笔金额下降。

无IPO事件：2016年第二季度，中国清洁能源及技术行业未发生IPO事件。
企业排队上市：多个企业进入预披露程序，包括环保行业的博天环境、嘉力达节能、鑫广绿环、绿色动力环保、江苏蓝电环保等，以及新材料行业的浩通新材料、华正新材料、泰嘉新材料等。
新三板挂牌：39家企业挂牌新三板，环比下滑15.2%，但依旧以环保行业为主。