20220612-德邦证券-化工新材料行业周报_深圳新政重点培育集成电路等产业集群_默克拟在张家港新建半导体基地_13页_1mb

化工新材料行业分析总结

核心内容

化工新材料行业近期表现强劲，整体市场行情回顾显示Wind新材料指数本周收报4635.22点，环比上涨3.47%。多个子行业表现亮眼，其中中信三级行业有机硅材料指数上涨9.38%，碳纤维指数上涨7.9%，锂电指数上涨7.99%。部分公司如联泓新科、晨光新材、合盛硅业等涨幅居前，而奥来德、建龙微纳等则跌幅较大。

主要观点

• 行业前景：化工新材料行业正处于快速发展阶段，受益于新能源、半导体、可降解材料等领域的政策支持和市场需求增长。
• 政策支持：深圳发布新政重点培育集成电路等产业集群，推动半导体材料发展；欧盟计划统一使用Type-C充电端口，将影响电子设备制造材料需求。
• 市场趋势：新能源行业持续景气，预计年投资额超5万亿元，带动光伏、风电材料需求增长。同时，德国电子科技巨头默克拟在中国新建半导体材料生产基地，进一步推动国内半导体材料产业链发展。
• 企业动态：多家公司发布重要公告，如利安隆完成股权收购并扩大业务范围，金宏气体战略配售限售股上市流通，光威复材完成对外投资等。

关键信息

行业热点

1. 新能源行业持续景气：2022年1-4月投资金额达2.3万亿元，预计全年投资超5万亿元，主要集中在风电、光伏、锂电池等领域。
2. 默克新建半导体基地：默克计划在张家港新建半导体一体化基地，包括量产工厂、化学品仓库和运营中心，初期投资5.5亿元。
3. 深圳培育集成电路产业集群：深圳将推动半导体材料和芯片制造发展，提升产业生态主导力。
4. 海信MCU量产：海信自研MCU芯片即将进入试制阶段，预计今年量产，将用于智能家电和汽车电子。
5. 欧盟统一充电端口：欧盟立法要求2024年前所有在欧盟销售的智能手机使用Type-C端口，减少电子垃圾并提升消费者便利性。

投资要点

• 重点标的推荐：利安隆、华特气体、国瓷材料等公司因行业前景和业绩增长被重点推荐。
• 投资评级：当前投资评级为“优于大市”，预期行业整体回报高于基准指数10%以上。
• 风险提示：需关注下游需求不及预期、产品价格波动、新产能释放不及预期等风险。

重点公司估值一览

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

投资评级说明

法律声明

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