20180827-华泰证券-融资融券周报_上周市场上涨_融资余额下行_8页_831kb

报告摘要

量化投资周报总结

核心内容概述

本报告为2018年8月27日发布的金工研究/量化投资周报，主要分析了A股市场及融资融券市场的情况，包括市场整体表现、行业融资动态、ETF融资情况以及个股融资融券数据。报告还包含风险提示与免责声明，强调了融资融券数据的参考性质及投资风险。

主要观点

A股市场整体上涨：上周（2018/08/20～2018/08/24）A股市场整体呈上涨趋势，上证综指上涨2.27%，深证成指上涨1.53%。其中，上证50、沪深300和中证500指数分别上涨4.12%、2.96%和1.03%，显示大盘指数优于小盘指数。
融资余额下行：截至8月24日，沪深两市融资余额为8549.71亿元，较前一周减少90.23亿元，周环比增速为-1.06%。融券余额为73.52亿元，周环比增速为4.60%。两融交易额占A股市场成交额的比例一周均值为7.68%，较前一周均值7.99%略有下降。
ETF融资情况：目前ETF融资融券标的共41只，融资融券余额为897.24亿元，周环比增速为-0.46%。易方达中证海外互联ETF和华夏上证50ETF的融资净买入额居前两位。
行业融资净流入减少：上周仅有一个行业为融资净流入状态，较前一周减少了8个行业。融资净流入额排名前五的行业依次为：商贸零售、农林牧渔、钢铁、餐饮旅游、轻工制造；而净流出额排名前五的行业为：非银行金融、食品饮料、电子元器件、房地产、交通运输。
个股融资净流入情况：上周有246只个股呈现融资净流入，占比25.9%。融资净流入额排名前十的个股包括三安光电、平安银行、永辉超市、上海医药等。融资余额周环比增速排名前十的个股则包括金科股份、美克家居、建发股份等。
两融交易额占比：两融交易额占成交额比排名前十的股票中，金科股份、力生制药、香溢融通等表现突出。
两融余额占流通市值比：两融余额占流通市值比排名前十的股票中，全柴动力、恒泰艾普、蒙草生态等具有较高的两融余额占比。

关键信息

市场表现：
- 上证综指：2729.4点，涨跌幅2.27%
- 深证成指：8484.7点，涨跌幅1.53%
- 上证50：2472.0点，涨跌幅4.12%
- 沪深300：3325.3点，涨跌幅2.96%
- 中证500：4852.3点，涨跌幅1.03%
融资融券数据：
- 融资余额：8549.71亿元，周环比增速-1.06%
- 融券余额：73.52亿元，周环比增速4.60%
- 两融交易额占A股市场成交额比例：7.68%
- 两融余额占A股流通市值比例：2.26%
ETF融资数据：
- 融资融券余额：897.24亿元，周环比增速-0.46%
- 融资净买入额前两名：易方达中证海外互联ETF（7,416.57万元）、华夏上证50ETF（5,054.51万元）
行业融资净流入：
- 融资净流入额前五行业：商贸零售、农林牧渔、钢铁、餐饮旅游、轻工制造
- 融资净流出额前五行业：非银行金融、食品饮料、电子元器件、房地产、交通运输
个股融资净流入：
- 融资净流入额排名前十的股票：三安光电、平安银行、永辉超市、上海医药、上海家化、二三四五、白云山、金科股份、分众传媒、鲁抗医药
- 融资余额周环比增速排名前十的股票：金科股份、美克家居、建发股份、华东医药、长春高新、江南水务、诺德股份、中国中期、电广传媒、创元科技
风险提示：
- 两融余额变化趋势不能完全预测股市走向，投资需谨慎。
- 两融数据仅覆盖部分股票，对市场整体行情的解释能力有限。

其他信息

免责声明：本报告仅供华泰证券客户使用，不构成买卖建议，且不承担任何法律责任。
评级说明：
- 行业评级：以报告发布后6个月内的行业涨跌幅为基准，与沪深300指数比较。
- 公司评级：以报告发布后6个月内的公司涨跌幅为基准，与沪深300指数比较。
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