浙商策略：三分钟看中观，新股新赛道系列之一，工业软件-20210106-浙商证券-35页_1mb

浙商策略：三分钟看中观 - 工业软件专题总结

核心内容

本报告由浙商策略团队发布，聚焦于工业软件这一新兴赛道，分析其在产业智能化、数字化转型背景下的发展趋势、市场规模及产业链情况。报告还涵盖了宏观经济、科技、上游资源、中游制造、下游需求、交通运输等多个领域的数据跟踪与分析，为读者提供了一个全面的中观视角。

---

工业软件：智能控制大势所趋

• 定义与作用：工业软件是构建在自动化控制系统上层，实现数据分析与控制优化、数字化仿真、生产管理、能耗管理、安全管理、设备管理等的软件集合。
• 典型代表：包括先进过程控制（APS）软件和制造执行系统（MES）软件等。
• 重要性：工业软件对提高企业生产效率、产品质量、节约能源、减少污染具有重要作用。
• 国产替代趋势：我国工业软件中高端市场主要由国外厂商占据，但随着本土产品质量提升，国产替代趋势明显，市场份额逐年上升。
• 相关公司：中控技术（集散控制系统）、柏楚电子（激光切割控制系统）、中望软件（未上市）。

---

市场规模

• 增长趋势：工业软件市场规模近年来保持中高速增长，2019年实现收入1720亿元，同比增长15%，2014-2019年复合增速约为20%。
• 政策支持：国家“十四五”规划明确提出推进产业智能化和数字化转型。
• 发展前景：在自主可控需求推动下，国产替代有望提速。

---

宏观变化跟踪

12月PMI指数微降

• PMI指数：51.90%，环比下降0.20%，同比上升0.70%。
• 生产：54.20%，环比下降0.50%，同比上升0.80%。
• 新订单：53.60%，环比下降0.30%，同比上升1.10%。
• 出厂价格：58.90%，环比上升2.40%，同比上升3.30%。
• 购进价格：68.00%，环比上升5.40%，同比上升3.80%。

---

科技变化跟踪

存储器价格普遍上涨

• DRAM：4GB 512Mx8版本价格上涨2.14%，2GB 256Mx8版本价格上涨0.85%。
• NAND Flash：64GB 8Gx8版本价格上涨0.34%，32GB 4Gx8版本价格上涨0.68%。

半导体指数转跌为涨

• 费城半导体指数：2795，环比上涨1.65%。

---

上游资源变化跟踪

油气价格

• 原油：WTI上涨0.83%，布伦特上涨1.17%。
• 天然气：下跌2.26%，至2.55美元/百万英热单位。

煤炭

• 日均耗煤量：下降2.20%。
• 焦煤：上涨0.37%，焦炭上涨2.17%，动力煤上涨0.03%。
• 库存：秦皇岛港煤炭库存下降0.10%。

有色

• 铜、铝、锌：期货价格下跌，其中锌跌幅最大（2.73%）。
• 铅、锡：价格上涨，其中铅涨幅为1.46%，锡涨幅为1.38%。
• 库存：铜、铝、锌、铅库存减少，镍库存增加。

稀土

• 氧化镝、氧化铽：价格延续上涨，涨幅分别为3.23%和1.73%。

其他

• 美元指数：下跌0.38%。
• 贵金属：黄金上涨0.91%，白银上涨1.89%。

---

中游制造变化跟踪

钢铁

• 产能利用率：唐山钢厂下降0.05pct。
• 高炉开工率：下降1.59pct。
• 库存：螺纹钢、线材、热卷库存分别下降2.71%、2.58%、0.73%。
• 价格：螺纹钢期货价持平，线材上涨1.91%，Myspic综合钢价指数下跌3.37%。

建材

• 水泥价格：全国水泥价格指数下跌0.25%。
• 玻璃价格：中国玻璃价格上涨3.31%，期货结算价下跌4.46%。

化工

• PTA：产量下降2.87%，库存天数下降17.81%。
• 无机化工：轻质纯碱、重质纯碱价格上涨2.31%和2.44%，PVC期货价下跌4.51%。
• 精细化工：MDI价格下跌3.11%，聚合MDI价格上涨4.00%。

---

下游需求变化跟踪

房地产

• 土地成交：100大中城市成交面积下降53.13%，其中三线城市下降64.25%。
• 一手商品房：4个一线城市成交面积下降29.07%，10个二线城市下降36.11%，6个三线城市下降53.13%。
• 二手商品房：2个一线城市下降8.54%，6个二线城市下降37.08%，3个三线城市下降77.29%。
• 库存：十大城市商品房存销比下降0.86%，其中一线下降10.52%，二线上升9.23%。

农产品

• 猪肉：仔猪、猪肉、生猪价格上涨1.53%、2.89%、4.33%，猪粮比价上涨3.09%。
• 禽类：肉鸡苗价格持平，蛋鸡苗价格上涨1.79%，活鸡批发价下跌2.77%。
• 粮油：大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦价格分别上涨2.34%、3.04%、0.95%、2.55%、0.50%。
• 蔬果：菜篮子产品批发价上涨2.77%，重点蔬菜平均批发价上涨7.33%，水果平均批发价微涨0.16%。
• 其他：白砂糖价格上涨0.54%，中国棉花价格指数上涨1.44%。

酒类

• 白酒价格：五粮液、洋河梦之蓝、泸州老窖价格均与上期持平。

---

交通运输数据跟踪

BDI延续回升

• BDI：上涨5.00%，BCI下跌17.65%，BPI下跌6.98%。
• 中国海运：CCBFI指数下跌1.45%，CCFI指数上涨5.16%，SCFI指数上涨5.34%。

---

风险提示

• PPI触底回升的假设不成立。
• 海外疫情持续扩散超预期。

---

重要声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，具备证券投资咨询业务资格。
• 报告中的信息来源于公开资料，本公司不对信息真实性、准确性及完整性作任何保证。
• 报告仅供客户参考，不构成投资建议。
• 报告版权归本公司所有，未经许可不得复制、发布或传播。