20220731-太平洋-机械设备行业周报_人形机器人商业化加速_减速器_伺服电机厂商迎千亿级新市场_13页_1mb

机械设备行业总结

核心内容

本报告聚焦机械设备行业的最新动态，重点分析了人形机器人商业化加速对减速器、伺服电机等核心零部件厂商的影响，并回顾了近期行业行情、重点新闻及公司公告。同时，报告还提到了半导体、新能源车、光伏等子行业的发展情况，以及分析师团队的背景和投资建议。

主要观点

人形机器人商业化加速

• 特斯拉计划于2022年9月30日推出Optimus人形机器人原型机，拥有40个自由度。
• 每个关节需一个减速器和一个伺服电机，按均价1500元/个和1000元/个计算，单台机器人需约60,000元的驱动系统。
• BCC Research预测，2025年全球人形机器人出货量有望达百万台，对应减速器和伺服电机市场规模分别达600亿和400亿元。
• 国产供应链在减速器和伺服电机领域已取得显著进展，市场份额持续提升。

国产厂商表现突出

• 谐波减速器领域，绿的谐波、来福谐波、同川精密合计市场份额超38%。
• 伺服电机领域，汇川技术市占率超16%，位居国内第一。
• 国产厂商凭借技术突破和性价比优势，有望深度参与人形机器人市场。

关键信息

行业行情回顾

• 本期（7月25日-7月29日）沪深300指数下跌1.0%，机械板块上涨3.3%，在28个申万一级行业中排名第三。
• 细分行业中，塑料加工机械涨幅最大（16.0%），锂电设备跌幅最大（-3.9%）。

行业重点新闻

工程机械

• 2022年6月挖机销量同比下降10.13%，但出口销量同比增长58.66%，出口占比创新高。
• 随着疫情常态化，预计未来两个月销量同比增速有望转正。

工业自动化

• 越疆推出支持快速部署的协作机器人焊接工艺包，降低焊接机器人部署难度和成本。
• 节卡机器人通过MTBF（平均无故障运行时间）80,000小时认证，刷新行业纪录。
• 华为将召开机器视觉产业峰会，推动机器视觉在智能制造中的应用。

新能源车

• 盛新锂能2022年上半年净利增幅达950.4%，主要受益于锂盐价格上涨。
• 天齐锂业、赣锋锂业上半年净利润分别增长11089.14%至13420.21%和408.24%至535.30%。
• 国轩高科因多项违规行为被安徽证监局处罚。

油服设备

• 欧佩克+可能维持9月份石油产量不变或小幅增产，市场反应较为谨慎。

半导体

• 大族精工半导体设备制造常州基地签约落户武进国家高新区。
• 美国通过2800亿美元的“芯片+”法案，重点支持半导体研发和制造。
• 超摩科技完成超亿元Pre-A轮融资，加速布局Chiplet架构高性能云端CPU。

光伏

• 硅料价格止涨，硅片和电池片价格小幅上涨。
• 晶科能源拟发行不超过100亿元可转债，用于高效电池生产线建设，目标重返全球组件出货量冠军。

投资建议

• 推荐公司：绿的谐波、中大力德、双环传动、汇川技术、埃斯顿等。
• 行业评级：看好，预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
• 公司评级：推荐公司评级为“买入”或“增持”，具体取决于其相对大盘的预期涨幅。

风险提示

• 宏观经济波动可能影响整体市场需求。
• 外部需求波动对出口导向型企业造成不确定性。

分析师团队

• 刘国清：太平洋证券研究院院长、机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化研究。
• 崔文娟：机械行业联席首席分析师，复旦大学经济学院本硕，有丰富行业研究经验。
• 王希、张凤琳、汪成：机械行业分析师及助理分析师，具备不同背景和经验。

公司公告摘要

经营活动相关

• 罗博特科：与南京英发等公司签订金额约1亿元的日常经营合同。
• 博众精工：中标蜂巢能源锂电生产设备项目，中标金额约2.02亿元。
• 大连重工：对全资子公司增资3.5亿元，建设风电塔筒智能制造项目。

资本运作相关

• 恒润股份：控股股东济宁城投累计增持公司股份0.96%。
• 九号公司：实施限制性股票激励计划，拟授予71.5667万股限制性股票。

图表目录

• 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅
• 图表2：细分行业周度涨跌幅

附注

• 本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议。
• 投资者使用本报告前应自行判断，谨慎决策。
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