20260517-国盛证券有限责任公司-电力设备行业周报_英国海风储备规模达93GW_8.5GWh海外钠电池订单签订_15页_875kb

电力设备行业总结

核心内容

电力设备行业在新能源领域持续发力，涵盖风电、氢能、储能和光伏等多个板块。随着全球对清洁能源的需求增加，行业呈现快速增长态势，政策支持和市场订单显著提升，推动相关企业拓展海外业务，提升产能。

主要观点

风电&电网

• 英国海上风电储备规模达93GW，预计2025年占发电总量的19%，发电量达52TWh。
• 预计到2030年海上风电行业将创造9.4万个就业岗位，为英国经济贡献182亿英镑。
• AR8项目预计2027年授予约6GW新海上风电项目，推动行业加速发展。
• 英国政府加快海上风电部署，优化审批流程，提升项目效率。
• 国内企业如大金重工、天顺风能、海力风电、金风科技、运达股份、明阳智能、三一重能等在海上风电领域具有重要布局。

氢能&储能

• 中车株洲所交付全球首个液态阳光项目，电解槽采用高性能电极，直流能耗低至4.2kWh/Nm³。
• 建议关注双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能等设备厂商，以及开山股份、冰轮环境、雪人股份等氢气压缩机企业。
• 国内新型储能新增装机4.97GW/13.14GWh，同比增长42%/46%。西北地区新增装机规模最大，电网侧应用占比63.76%。
• 建议关注阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气、东方日升等具备高增速潜力的企业。

光伏

• 上游价格维持稳定，N型硅片价格略有调整。
• 本周组件价格延续下行趋势，集中式价格为0.72元/W，分布式价格为0.77元/W，总体均价为0.75元/W。
• 海外TOPCon组件价格维持每瓦0.115美元。
• 建议关注隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等龙头，以及迈为股份、爱旭股份、聚和材料等新技术相关企业。
• 太空光伏和北美光伏产业链相关机会值得关注，核心关注拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能等。

新能源车

• ESS Tech Inc与Alsym Energy签署8.5GWh钠离子电池合作意向书，预计2026年Q3启动交付。
• 起点钠电2026年Q1全球出货量达3.6GWh，同比增长150%。预计2026年钠电池出货将达26.8GWh，同比增长198%。
• 建议关注材料端万顺新材、鼎胜新材、中科电气、容百科技，电池端宁德时代、维科技术、传艺科技等企业。

建议关注板块和个股

• 电池：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、多氟多
• 铁锂正极：龙蟠科技、湖南裕能、万润新能、富临精工、德方纳米
• 隔膜：恩捷股份、佛塑科技、星源材质
• 铜箔：泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份
• 电解液：多氟多、天赐材料、石大胜华、海科新源、华盛锂电

光伏产业链价格动态

产品类别	单位	现货价格（高/低/均价）	涨跌幅(%)	涨跌幅(¥/$)
多晶硅（每千克）	RMB	36/32/35.5	-	-
N型硅片（每片）	USD	0.133/0.133/0.133	-	-
N型硅片（每片）	RMB	0.900/0.900/0.900	-	-
TOPCon电池片（每瓦）	USD	0.049/0.048/0.049	-	-
TOPCon电池片（每瓦）	RMB	0.330/0.320/0.325	-	-
双面双玻N型组件（每瓦）	USD	0.500/0.100/0.115	-	-
双面双玻N型组件（每瓦）	RMB	0.830/0.690/0.750	-0.8	-0.006
210mm单晶HJT组件（每瓦）	USD	0.115/0.100/0.110	-	-
210mm单晶HJT组件（每瓦）	RMB	0.830/0.730/0.750	-1.3	-0.010

一周重要新闻

新能源汽车

1. 亿纬锂电：与印度Godawari New Energy签署8GWh储能大电池订单，未来五年潜在合作达60GWh。
2. 比亚迪：与神州租车签署10万台采购框架协议，标志着其在新能源车市场的重要布局。
3. 宁德时代、海辰储能：电池扩产加速，重庆海辰2号工厂预计2026年9月投产，年产能56GWh。
4. 锂源（江苏）科技：年产24万吨高性能锂电池正极材料（磷酸铁锂）项目获环评批复。
5. 贵州裕能：拟投资20亿元扩建年产25万吨高压实磷酸铁锂生产线，总产能将超50万吨。

新能源发电

1. 大金重工：与欧洲船东签署2艘211,000DWT散货船建造合同，合同金额约10.44亿元。
2. 特变电工：预中标河北沧州250MW风电项目，显示其在风电领域的强劲竞争力。
3. 正泰新能源：预中标甘肃300MW风电项目，项目建设要求明确，推动区域风电发展。
4. 江苏海上风电：600MW海上风电项目预中标，远景能源作为中标单位，项目规模较大。

储能

1. 楚能：与中车株洲所、科陆电子等五家企业签约50GWh储能订单，显示行业合作加强。
2. 河北建投元氏：100MW/200MWh独立储能项目EPC中标，报价区间0.7869-0.8048元/Wh。
3. 山西原平市：500MW/1000MWh新型储能项目（一期）EPC中标，报价1.038元/Wh。
4. 山西昔阳氢储：300MW/600MWh独立储能项目EPC中标，报价0.9667-1.195元/Wh。

光伏

1. 中煤161MW渔光互补项目：中国电建江西院以2.25元/瓦预中标，推动项目落地。
2. 甘肃2027机制电价：光伏和风电机制电价上涨25%，显示新能源价格机制优化。
3. 京能、国能内蒙风光火储一体化项目：总投资87.4亿元，推动区域新能源基地建设。
4. 云南能投70MW光伏项目：中国电建昆明院以2.52元/瓦中标，显示光伏项目成本上升。

风险提示

• 新能源装机不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

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