20221103-中州国际证券-港股晨报_9页_657kb

报告摘要

港股晨报总结

核心内容概览

本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，涵盖港股及全球主要股市的最新表现、市场判断、外围影响、ETF表现、新股动态、美元债走势及免责声明等多方面内容。

主要观点

1. 全球股市表现

香港股市：
- 恒生指数：收于15,827点，涨2.4%，年初至今下跌32.4%。
- H股指数：收于5,355点，涨2.8%，年初至今下跌35.0%。
中国股市：
- 上海综合指数：收于3,003点，涨1.2%，年初至今下跌17.5%。
- 深证成份指数：收于10,878点，涨1.3%，年初至今下跌26.8%。
- 沪深300指数：收于3,678点，涨1.2%，年初至今下跌25.6%。
其他新兴国家：
- 俄罗斯RTS指数：收于1,109点，跌0.8%，年初至今下跌30.5%。
- 巴西IBOVSPA指数：收于116,929点，涨0.8%，年初至今上涨11.5%。
- 印度Sensex30指数：收于60,906点，跌0.4%，年初至今上涨4.6%。
亚洲股市：
- 日经指数：收于27,663点，跌0.1%，年初至今下跌3.9%。
- 韩国综合指数：收于2,337点，涨0.1%，年初至今下跌21.5%。
- 富时新加坡指数：收于3,141点，涨0.3%，年初至今上涨0.6%。
欧美股市：
- 道琼斯工业指数：收于32,148点，跌1.55%，年初至今下跌11.5%。
- 标普500指数：收于3,760点，跌2.5%，年初至今下跌21.1%。
- 纳斯达克指数：收于10,525点，跌3.36%，年初至今下跌32.7%。
- 英国富时100指数：收于7,144点，跌0.6%，年初至今下跌3.3%。
- 德国DAX指数：收于13,257点，跌0.6%，年初至今下跌16.5%。
- 法国CAC40指数：收于6,277点，跌0.8%，年初至今下跌12.2%。

2. 港股表现

恒生指数成份股表现排名中，表现最佳前三为：龙湖集团（+18.9%）、石药集团（+13.9%）、碧桂园（+13.3%）。
表现最差前三为：联想集团（-4.9%）、恒隆地产（-1.3%）、创科实业（-1.0%）。
恒指走势及成交数据表明，市场在10月14日收盘后出现反弹，最终收升371点或2.41%，报15,827点，大市成交额达1,060亿元。
国企指数报5,355点，升2.79%。
恒生科技指数报3,156点，升2.65%。

3. 外围市况影响

美联储11月加息0.75%，至3.75% - 4.00%区间，鲍威尔表示将继续加息，利率高峰可能高于市场预期，拖累股市气氛。
美国9月CPI同比上涨8.2%，高于预期。
全球多个央行收紧货币政策，俄乌地缘政治局势紧张，影响港股表现。
美国中概股退市风险有所降低，但部分中概股仍被纳入确定除牌名单。

4. ETF表现

盈富基金（2800.HK）：收盘价15.91，涨2.32%，年初至今跌29.63%。
恒生中国企业（2828.HK）：收盘价54.18，涨2.61%，年初至今跌33.21%。
恒生科技ETF（3032.HK）：收盘价3.13，涨2.62%，年初至今跌44.48%。
其他ETF如安硕A50、安硕纳指一百、安硕新兴市场等表现不一，部分下跌，部分上涨。

5. 港股精选模拟组合

组合包含10只股票，涵盖金融、能源、消费等多个行业，具有行业分散度高、波动性低、兼具高增长与防守性等特点。
中国海洋石油（0883.HK）作为防守性股票，其股价表现反复向好，估值低于近5年平均水平，股息收益率约7.1%，具有吸引力。

6. 新股动态

11月计划上市的公司包括：巨子生物、心泰医疗、多想云、子不语、交运燃气等。
子不语（2420.HK）：电商行业，11月11日上市，发售价9.42港元，每手500股，入场费约4,757.48港元。
交运燃气（1407.HK）：燃气供应行业，11月16日上市，发售价1.42-1.62港元，每手2000股，入场费约3,272.65港元。
两家已通过上市聆讯的待招股公司为：卫龙美味（食品及饮料）和凌雄科技（信息科技）。

7. 美元债走势

中资美元债投资级指数上涨0.07%，高收益指数下跌0.35%。
投资级地产板块反弹，龙湖、万科、越秀等公司上涨。
科技板块如腾讯利差收窄。
高收益板块整体交易安静，部分地产公司如万达、仁恒、路劲短端债券上涨，而碧桂园、绿城等仍承压。
非地产板块如澳门博彩在防疫边际放松的利好下反弹。

关键信息

政策因素：中国国务院多次出台稳经济政策，影响港股市场气氛。
利率因素：美联储持续加息，利率高峰可能高于预期，影响港股估值。
行业动态：中概股退市风险有所降低，但政策监管仍影响市场情绪。
市场情绪：港股受外围因素影响较大，市场气氛疲弱，波动性高。
估值水平：中国海洋石油当前市盈率（TTM）约3.9倍，低于近5年平均，具有投资吸引力。
ETF表现：部分与石油相关的ETF表现优于大市，值得关注。

风险与免责声明

投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动，甚至变得毫无价值。
报告内容仅供参考，不构成任何证券或金融产品的要约、建议或保证。
数据来源为公开信息，未经过核查，可能不完整或不准确。
分析员观点独立，与公司业务无直接利益冲突，但可能持有相关证券。
报告内容可能受利益冲突影响，投资者需自行判断。

投资评级

行业投资评级：
- 强于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅超过10%。
- 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅在-10%至10%之间。
- 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅超过10%。
公司投资评级：
- 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅超过15%。
- 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅在5%至15%之间。
- 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅在-5%至5%之间。
- 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅在5%至15%之间。
- 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅超过15%。

总结

港股市场近期受多重因素影响，包括政策调整、利率上升及国际局势等，整体表现波动较大。恒指及H股指数均出现下跌，但科技指数表现相对较好。市场情绪受美联储加息及中概股退市风险影响，港股气氛疲弱。部分个股如中国海洋石油表现优于大市，具备一定的投资价值。同时，新股动态显示市场仍有活跃，但整体热度一般。投资者应关注外围市场变化及政策动向，谨慎评估风险与收益。

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