20241030-开源证券-北交所信息更新_新运力持续形成并切入高速直航新业务_Q1-3归母净利润+954__4页_698kb

国航远洋（833171BJ）2024年10月30日发布投资报告，维持增持评级。当前股价735元，总市值408亿元，近3个月换手率达35896%。2024Q1-3营收680亿元，同比增长147%；归母净利润81.85亿元，同比增长95.445%。公司交付四艘新造散货船，累计运力提升，预计2024H1净利润增长308.52%。同时，与文旅集团合资设立海上高速直航公司，切入新业务领域。BDI指数高位震荡，甲醇燃料正成为航运脱碳的选择。报告微调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润142/163/191亿元，维持增持评级，但提示行业周期性波动、燃油价格上涨和客户集中度风险。