量化基金月度跟踪报告（2022年9月）
核心内容概述
本报告分析了2022年8月我国量化基金的收益表现，包括主动量化基金、指数增强量化基金和对冲量化基金。报告指出，各类量化基金在年化波动率和最大回撤方面均有所改善，但整体收益表现不一。其中，沪深300指数增强基金表现突出，获得正向超额收益，而对冲基金则整体下跌。
主要观点
主动量化基金表现
- 宽基类主动量化基金：跟踪沪深300、中证500和中证800的基金在8月份均出现负超额收益，分别为-0.4%、-0.7%和-0.3%。跟踪其他宽基指数的基金中，创业板指表现最佳，超额收益排名靠前。
- 行业主题类基金：跟踪中信计算机、万得电子元器件行业指数、中证医疗指数的基金超额收益表现较好，位列前3。
- Smart Beta类基金：跟踪中信成长风格指数的博道成长智航A超额收益排名第一，表现优于其他类别。
指数增强量化基金表现
- 宽基类指数增强基金：跟踪中证500和沪深300的基金在8月份分别获得0.1%和0.6%的超额收益，其中跟踪中证500的基金表现更优。
- 行业主题类指数增强基金：跟踪光伏产业、消费龙头、消费电子、芯片产业和消费100指数的基金超额收益排名前五。
- Smart Beta类指数增强基金：跟踪中华预期高股息指数的基金超额收益达到10.3%，表现最佳。
对冲量化基金表现
- 本月对冲基金平均绝对收益为-0.45%，整体表现不佳。
- 从年初至今，对冲基金收益表现差异较大，波动率和最大回撤范围较广。
关键信息
量化基金分类
- 主动量化基金：分为宽基类、行业主题类和Smart Beta类。
- 指数增强量化基金：分为宽基类、行业主题类和Smart Beta类。
- 对冲量化基金：单独分类，主要关注绝对收益表现。
各类基金收益表现
| 基金类型 |
超额收益 |
年化波动率 |
最大回撤 |
| 沪深300主动基金 |
-0.4% |
17.92% |
-5.49% |
| 中证500主动基金 |
-0.7% |
19.73% |
-5.98% |
| 中证800主动基金 |
-0.3% |
18.19% |
-5.47% |
| 中证500指增基金 |
0.1% |
18.64% |
-4.86% |
| 沪深300指增基金 |
0.6% |
14.75% |
-3.21% |
| 对冲基金 |
-0.45% |
5.45% |
-1.36% |
超额收益排名前10基金（主动量化）
| 基金代码 |
基金简称 |
2022年8月超额收益 |
2022年YTD超额收益 |
| 002449.0F |
民生加银量化中国 |
3.8% |
18.2% |
| 010876.0F |
浙商智选先锋一年持有A |
3.1% |
-2.6% |
| 090011.0F |
大成核心双动力 |
3.1% |
4.0% |
| 398041.0F |
中海量化策略 |
2.6% |
-11.0% |
| 001789.0F |
国泰量化收益A |
2.2% |
1.6% |
| 000646.0F |
华润元大量化优选A |
2.2% |
5.6% |
| 003658.0F |
长盛量化多策略 |
2.1% |
13.1% |
| 004397.0F |
长盛信息安全量化策略 |
2.1% |
14.5% |
| 005082.0F |
诺德量化蓝筹增强A |
2.0% |
4.3% |
| 002216.0F |
易方达量化策略A |
2.0% |
3.4% |
超额收益排名前10基金（指数增强）
| 基金代码 |
基金简称 |
2022年8月超额收益 |
2022年YTD超额收益 |
| 006729.0F |
万家中证500指数增强A |
3.2% |
8.9% |
| 002670.0F |
万家沪深300指数增强A |
1.7% |
9.9% |
| 005137.0F |
长信沪深300指数增强A |
2.0% |
5.4% |
| 000311.0F |
景顺长城沪深300增强 |
1.5% |
2.5% |
| 001015.0F |
华夏沪深300指数增强A |
1.5% |
5.0% |
| 003015.0F |
中金沪深300指数增强A |
1.5% |
3.8% |
| 011545.0F |
长江沪深300指数增强A |
1.4% |
3.6% |
| 008592.0F |
天弘沪深300指数增强A |
1.4% |
2.0% |
| 004788.0F |
富荣沪深300增强A |
1.2% |
4.6% |
| 005288.0F |
海富通创业板增强A |
0.7% |
2.8% |
超额收益排名前10基金（行业主题类指数增强）
| 基金代码 |
基金简称 |
2022年8月超额收益 |
2022年YTD超额收益 |
| 013816.0F |
汇添富中证光伏产业指数增强A |
3.3% |
6.6% |
| 011853.0F |
招商中证消费龙头指数增强A |
2.6% |
0.8% |
| 012319.0F |
西藏东财国证消费电子主题指数增强A |
1.3% |
6.4% |
| 014193.0F |
汇添富中证芯片产业指数增强A |
1.3% |
4.3% |
| 010771.0F |
天弘国证消费100指数增强A |
1.2% |
3.3% |
| 013942.0F |
华宝中证稀有金属主题A |
1.1% |
2.4% |
| 010202.0F |
天弘中证科技100指数增强A |
0.9% |
4.5% |
| 011667.0F |
东财中证高端装备制造指数增强A |
0.9% |
5.6% |
| 012401.0F |
天弘中证医药指数增强A |
0.7% |
0.8% |
| 012212.0F |
天弘中证高端装备制造增强A |
0.7% |
8.1% |
风险提示
- 本报告基于公开信息，不构成投资建议。
- 样本数据有限，可能无法代表整体市场。
- 数据处理方式可能存在误差。
- 历史数据不代表未来表现。
