20251222-建信期货-流量存量分析周报_28页_5mb

建信期货流量存量分析周报总结 - 2025年12月22日

核心内容概述

本报告为建信期货金工量化团队于2025年12月22日发布的国内期货市场资金流动分析周报，重点分析了上周国内期货市场的资金流动情况，包括流量资金与存量资金的变化趋势、各板块与品种的投机指数、存量资金排行、资金增幅与增长数量，以及周度波动率等关键指标。

主要观点与关键信息

一、国内期货市场资金流动分析

1. 全市场流动性：

   • 上周五存量资金涨幅为**-1.69%，增量为-147.0亿元**。
   • 上周整体存量资金涨幅为1.1%，增量为94.16亿元。

2. 资金流入与流出：

   • 流入最多的品种为黄金，流入资金61.63亿元。
   • 流出最多的品种为铜，流出资金14.44亿元。

3. 板块资金流动：

   • 贵金属板块的投机指数最高，上周平均指数为2.19。
   • 金融期货板块流量资金涨幅为24.64%，而黑色金属板块流量资金涨幅为**-15.90%**。
   • 商品期货板块流量资金涨幅为15.22%，整体资金流动相对活跃。

4. 资金占比：

   • 图表3和图表4分别展示了各板块流量资金与存量资金占比，图表5和图表6为周度平均各板块资金占比，反映了不同板块的资金集中度。

二、全市场数据排行榜与走势

1. 投机指数排行：

   • 贵金属板块上周平均投机指数为2.19，位列第一。
   • 黄金品种投机指数为1.19，排名上升8位。
   • 铜品种投机指数为0.44，排名下降18位。

2. 存量资金排行：

   • 中证1000加权品种以1287.11亿元存量资金居首。
   • 黄金以1089.89亿元存量资金位列第二。
   • 白银、碳酸锂、沪深300加权等品种也进入前十。

3. 存量资金增幅与增长数量：

   • 油菜籽以22.33%的增幅排名首位，黄金以61.63亿元的增长数量居首。
   • 合成橡胶、线材、沥青等品种的存量资金增幅较高。
   • 棉花、低硫燃料油、棕榈油等品种的存量资金增长数量较大。

4. 周度波动率：

   • 玻璃以9.14%的波动率排名首位，碳酸锂和多晶硅紧随其后。
   • 塑料、乙二醇、PTA等品种波动率上升，而玉米淀粉、锰硅、PVC等品种波动率下降。

总结

• 黄金作为流入最多的品种，显示了市场对贵金属板块的关注度较高。
• 贵金属和煤炭板块在投机指数上表现突出，而黑色金属和谷物板块则相对低迷。
• 中证1000加权和黄金是当前存量资金最多的品种，反映出市场对这些品种的偏好。
• 油菜籽和合成橡胶的存量资金增幅显著，可能成为未来资金关注的重点。
• 玻璃和碳酸锂的波动率最高，市场风险较大，投资者需警惕。

整体来看，市场资金流向呈现分化趋势，部分品种表现活跃，而另一些品种则相对疲软，建议投资者关注资金流入显著的品种及高波动率品种，合理配置仓位。