> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货全景日报总结 ## 一、核心内容概览 本日报主要分析了A股主要股指期货合约的最新走势、市场情绪、现货价格及行业消息，涵盖IF、IH、IC、IM主力及次主力合约价格、价差、持仓数据、现货价格、市场情绪指标及期权市场表现。同时，关注了海外地缘政治局势和国内经济数据对市场的影响。 --- ## 二、期货盘面表现 ### 主要股指期货合约价格 | 合约 | 最新价格 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IF主力合约(2609) | 4648.0 | -14.8↓ | | IH主力合约(2609) | 2946.2 | +20.6↑ | | IC主力合约(2609) | 7611.0 | -63.8↓ | | IM主力合约(2609) | 7028.8 | -112.8↓ | ### 合约价差 | 价差组合 | 最新价差 | 环比变化 | |----------|----------|----------| | IF-IH当月合约价差 | 1713.8 | -32.0↓ | | IC-IF当月合约价差 | 2996.8 | -58.8↓ | | IM-IC当月合约价差 | -577.4 | -56.4↓ | | IC-IH当月合约价差 | 4710.6 | -90.8↓ | | IM-IF当月合约价差 | 2419.4 | -115.2↓ | ### 当季与下季合约价差 | 合约 | 当季-当月价差 | 环比变化 | |------|----------------|----------| | IF | -100.6 | -1.8↓ | | IH | -49.8 | +3.2↑ | | IC | -241.8 | -18.0↓ | | IM | -263.2 | -14.6↓ | --- ## 三、期货持仓头寸 | 合约 | 最新净持仓 | 环比变化 | |------|-------------|----------| | IF前20名净持仓 | 27,908.00 | +376.0↑ | | IH前20名净持仓 | 21,878.00 | +1364.0↑ | | IC前20名净持仓 | 35,102.00 | -528.0↓ | | IM前20名净持仓 | 63,071.00 | -8515.0↓ | --- ## 四、现货价格与基差 | 指数/指标 | 最新价格 | 环比变化 | |-----------|----------|----------| | 沪深300 | 4717.24 | -22.0↓ | | 上证50 | 2,991.1 | +17.2↑ | | 中证500 | 7,751.7 | -49.0↓ | | 中证1000 | 7,158.8 | -101.1↓ | | 基差 | 最新基差 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IF主力合约基差 | -69.2 | +7.6↑ | | IH主力合约基差 | -44.8 | +5.4↑ | | IC主力合约基差 | -140.7 | -25.8↓ | | IM主力合约基差 | -130.0 | -34.5↓ | --- ## 五、市场情绪指标 | 指标 | 最新数值 | 环比变化 | |------|----------|----------| | A股成交额(日,亿元) | 26,686.40 | -3055.62↓ | | 两融余额(前一交易日,亿元) | 27,182.82 | +7.05↑ | | 北向成交合计(前一交易日,亿元) | 4393.51 | +93.90↑ | | 主力资金(昨日,今日,亿元) | +326.07 | -195.55↓ | | 上涨股票比例(日,%) | 27.66 | -28.49↓ | | Shibor(日,%) | 1.373 | -0.009↓ | --- ## 六、期权市场表现 | 指标 | 最新数值 | 环比变化 | |------|----------|----------| | IO平值看涨期权收盘价(2608) | 93.60 | -15.20↓ | | IO平值看跌期权收盘价(2608) | 115.20 | -6.80↓ | | IO平值看涨期权隐含波动率(%) | 18.47 | -1.53↓ | | IO平值看跌期权隐含波动率(%) | 18.47 | -1.53↓ | | 沪深300指数20日波动率(%) | 30.16 | -0.09↓ | | 成交量PCR(%) | 62.55 | -2.55↓ | | 持仓量PCR(%) | 74.04 | +3.28↑ | --- ## 七、行业消息与市场观点 ### 海外地缘政治消息 - 美国总统特朗普表示将很快对伊朗地下核设施发动打击，且打击力度将“非常猛烈”。 - 若行动发生，以色列可能参与，伊朗表示将对美方在中东的利益进行报复。 - 此消息推动10年期美债收益率及布油价格上涨。 ### 国内经济基本面 - 二季度我国GDP增速明显回落，固定资产投资拖累显著。 - 6月份社会消费品零售总额重回正增长，但主要受去年低基数影响，内需仍偏弱。 - 高技术产品出口强劲，与工业增加值高技术产业高增相呼应。 - 6月份A股市值/居民存款比值上升，但居民存款-M2增速负剪刀差小幅收窄，居民存款入市节奏放缓。 ### 市场情绪与政策影响 - 国家队出手护盘，投资者座谈会释放积极信号，市场信心有所增强。 - 短期A股预计呈现震荡寻底态势，经济基本面和海外流动性压力仍未缓解。 --- ## 八、重点关注 - **7月24日15:15-16:30**：法国、德国、欧元区、英国7月标普全球制造业、服务业、综合PMI初值。 - **7月24日21:45**：美国7月标普全球制造业、服务业、综合PMI初值。 --- ## 九、总结 整体来看，A股主要指数收盘普遍下跌，三大指数冲高回落。中小盘股表现弱于大盘蓝筹股，市场情绪偏弱，成交额明显减少。海外地缘政治局势紧张，美国对伊朗可能采取军事行动，对市场形成一定扰动。国内经济数据不佳，内需偏弱，对股市形成压力。尽管国家队护盘和政策讲话提振市场信心，但短期内A股仍面临震荡寻底的风险。