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股指期货早报－2026年9月11日总结

核心内容概述

本报告为2026年9月11日的股指期货早评，涵盖A股市场表现、期指行情回顾、市场结构、资金面、宏观数据等多个方面，分析当前市场环境及未来走势预期。

主要观点

1. 市场基本面分析

• 国际环境：美国PPI数据超预期，导致加息预期升温；中东冲突局势持续升级，推动油价上涨至100美元。
• 国内市场：昨日两市缩量回调，科技、资源板块走弱，仅银行等少数板块走强，市场热点减少。
• 股指表现：IH、IC、IM、IF均处于20日均线下方，整体偏空；主力持仓方面，IF、IC主力多增，IH主力空减，整体偏多。

2. 股指估值与市场情绪

• 估值数据：
  • 万得全A PE(TTM)为21.64，前PE为21.63，PE十年分位数为78.32。
  • 上证指数 PE(TTM)为15.95，前PE为15.95，PE十年分位数为79.68。
  • 深证成指 PE(TTM)为30.32，前PE为30.28，PE十年分位数为78.48。
  • 创业板指 PE(TTM)为38.09，前PE为38.08，PE十年分位数为32.40。
  • 北证50 PE(TTM)为41.52，前PE为42.24，PE十年分位数为57.63。
  • 中证500 PE(TTM)为33.15，前PE为33.07，PE十年分位数为79.84。
  • 中证1000 PE(TTM)为43.54，前PE为43.45，PE十年分位数为70.73。
  • 沪深300 PE(TTM)为13.63，前PE为13.64，PE十年分位数为68.80。
  • 上证50 PE(TTM)为10.90，前PE为10.93，PE十年分位数为62.74。
• 市场情绪：市场整体处于震荡调整状态，投资者情绪谨慎，市场热点减少。

关键信息

1. 期指行情回顾

• 上证50：
  • IH2609合约价格为2,897.00，贴水7.29点，偏空。
• 沪深300：
  • IF2609合约价格为4,542.20，贴水6.19点，偏空。
• 中证500：
  • IC2609合约价格为7,705.80，贴水12.00点，偏空。
• 中证1000：
  • IM2609合约价格为7,574.00，贴水13.75点，偏空。

2. 资金面分析

• 融资余额：26194亿元，减少32亿元。
• 市场资金流入：整体资金面偏紧，股市资金流入有限。
• 基金新成立规模：
  • 股票型基金、混合型基金、债券型基金新成立规模变化，整体偏弱。
• 公募混合型基金仓位：市场情绪偏谨慎，基金仓位有所下降。

3. 宏观数据

• GDP：当前季度数据表现平稳，未出现明显波动。
• CPI：近期CPI数据未公布，但市场关注其对加息预期的影响。
• 土地溢价率：100大中城市成交土地溢价率下降，显示市场对房地产的预期偏弱。
• 出口集装箱运价指数：综合指数维持高位，显示外贸活动活跃。

4. 人民币汇率

• 人民币汇率波动较小，市场对汇率走势未表现出明显预期。

未来展望

• 外部因素：美伊冲突可能进一步推高油价，同时关注美国CPI数据，其可能影响加息预期。
• 内部因素：科技与资源板块表现弱势，市场热点减少，整体偏空。
• 市场走势：当前指数处于震荡调整状态，建议投资者关注市场情绪变化及宏观数据公布。

数据来源

• 数据来源：wind资讯
• 数据整理：大越期货股份有限公司

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