2017-831788·金龙科技·公开转让说明书_192页_2mb

江苏金龙科技股份有限公司详细总结

核心内容概述

江苏金龙科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于电脑横机和针织机械专用数控机床的研发、生产和销售的企业。公司成立于1995年，2011年完成股份制改革，注册资本为10,000万元，股票代码为831788。公司主要服务于针织服装行业，是该领域的民族品牌代表之一，致力于打破国外厂商在电脑横机行业的垄断。

主要观点

1. 公司业务：公司主营电脑横机、针织机械、纺织机械、服装机械、食品机械、数控机床及数控专用设备的制造、加工、销售、租赁，同时涉及机械用电脑集成电路开发、软件产品开发及相关技术服务。
2. 股权结构：公司实际控制人为金永良及其女儿金恒菁，合计持股77.2%。公司股东结构清晰，包括自然人股东和苏州国润（有限合伙企业）。
3. 财务风险：公司存在业绩下滑、应收账款回收困难、销售模式带来的连带责任风险、海外业务风险及多项买卖纠纷等财务风险。
4. 治理结构：公司已建立完善的公司治理机制，但存在实际控制人不当控制的风险，需关注其对公司决策的潜在影响。
5. 历史沿革：公司经历了多次增资、股权转让及经营范围变更，股权结构逐步调整，目前为股份有限公司。

关键信息

股东情况

• 金永良：公司控股股东，持股73.20%，为公司第一大股东。
• 金恒菁：金永良女儿，持股4.00%。
• 金良根：金永良兄弟，持股3.00%。
• 倪建平、卢院文、邵卫良、朱卫忠、程士强、朱云华：其他自然人股东，持股比例分别为2.00%、2.00%、1.80%、1.00%、0.70%、0.30%。
• 苏州国润：持股12.00%，为非国有控股或参股的有限合伙企业。

股权结构变化

• 2011年股份制改革：公司由有限公司整体变更为股份有限公司，注册资本为10,000万元，金永良等11位发起人共同持股。
• 2013年及2014年股权转让：金永良将部分股份转让给其他股东，调整了股权结构，其中倪建平和卢院文分别获得200万股股份，持股比例为2.00%。
• 2014年9月16日：金永良与金恒菁签署《一致行动人协议》，共同控制公司77.2%的股权。

财务与风险

• 业绩下滑：2014年1-6月、2013年度及2012年度营业收入分别为113,346,712.88元、366,366,461.09元及373,441,926.45元，净利润分别为492,301.19元、29,848,589.89元及30,325,783.40元，显示公司业绩有所下滑。
• 应收账款风险：公司采用按揭销售模式，截至2014年6月30日，其他应收款余额为12,224,917.96元，计提坏账准备10,098,592.20元。
• 销售模式风险：公司采取按揭销售与融资租赁模式，承担担保或回购责任，若客户无法还款，将对公司造成连带责任。
• 市场竞争风险：电脑横机市场被德国斯托尔和日本岛精等国外品牌主导，公司面临国内与国际双重竞争。
• 海外业务风险：公司产品部分销往境外，面临汇率波动、结算复杂及市场需求不稳定等风险。
• 法律纠纷：公司存在多项未决诉讼，累计金额4,849,414.94元，部分案件已进入强制执行程序。

公司治理

• 公司已建立股东大会、董事会、监事会制度，但存在实际控制人不当控制的风险。
• 公司控股股东及实际控制人未发生变更，金永良自公司成立以来一直担任董事长、总经理等职务。
• 公司与控股股东在业务、资产、人员、财务、机构等方面相对独立，但存在潜在的关联关系及控制风险。

结构总结

公司基本信息

• 公司名称：江苏金龙科技股份有限公司
• 法定代表人：金永良
• 注册资本：10,000万元
• 经营范围：针织机械、纺织机械、服装机械、食品机械、数控机床及数控专用设备、针织服装、五金冲压件以及其他机械设备制造、加工、销售、租赁；机械用电脑集成电路开发、软件产品开发及相关技术的开发、咨询、服务与转让；经营和代理各类商品及技术的进出口业务等。
• 所属行业：C35专用设备制造业

股权结构

• 主要股东：金永良（73.20%）、金恒菁（4.00%）、苏州国润（12.00%）、金良根（3.00%）等。
• 子公司：中恒自动化（持股100%）和龙中星（持股100%）。

财务与风险提示

• 财务风险：业绩下滑、应收账款回收困难、销售模式连带责任、海外业务风险、未决诉讼。
• 风险应对：公司已对部分应收账款计提坏账准备，但不排除无法收回的风险。

公司治理

• 治理机制：公司已建立三会制度，但实际控制人仍可能对经营、人事、财务实施不当控制。
• 法律合规：公司及控股股东无违法违规记录，但需关注法律纠纷对经营的影响。

历史沿革

• 1995年：公司成立，注册资本100万元。
• 2001年：公司增加注册资本至500万元，经营范围扩展。
• 2008年：公司增加注册资本至2,000万元，引入苏州国润。
• 2011年：公司整体变更为股份有限公司，注册资本10,000万元。
• 2013年及2014年：多次股权转让，调整股权结构。

总结

江苏金龙科技股份有限公司是一家专注于针织机械和电脑横机制造的民族品牌企业，具有较高的市场份额。公司目前由金永良及其女儿金恒菁共同控制，持股比例为77.2%。尽管公司在技术上有所突破，但面临业绩下滑、应收账款风险、市场竞争及法律纠纷等多重挑战。公司治理结构相对完善，但实际控制人可能对经营产生不当影响。公司业务涉及多个领域，且部分业务拓展至海外市场，需关注汇率及市场需求变化。公司历史上经历了多次股权变更及业务扩展，当前股权结构稳定，但需持续关注财务健康及治理风险。