晨会速递总结
核心内容概述
本次晨会速递涵盖了总量研究、行业研究及市场数据等多个方面，重点分析了中证1000指数衍生品推出对市场的影响，以及建筑、传媒、医药等行业的投资机会与市场表现。
总量研究
中证1000指数衍生品推出
- 政策动态：2022年6月22日，中金所发布《关于中证1000股指期货和股指期权合约及相关规则向社会征求意见的通知》，表明中证1000指数的期货和期权合约有望同时推出。
- 市场影响：衍生品推出将有助于改善相关ETF产品的流动性，尤其是南方中证1000ETF，因其面临较大的融券压力。
- 规则适应性：与已有股指衍生品规则基本一致，预计投资者可迅速适应新规则。
行业研究
建筑建材行业
- 政策背景：受习近平主席在金砖国家工商论坛开幕式演讲影响，宏观调控力度将加强，稳增长成为下半年主线。
- 投资方向：重点推荐城市管网改造、交通网络建设、新能源网络建设等领域的公司。
- 重点个股：东宏股份（水利管网、市政管网）、中国交建（港航疏浚国内NO.1）、中国铁建、中国中铁、中国电建、中国能源建设。
- 其他关注：华铁应急（工程设备租赁）、中国建筑（基建与地产交汇点）、上海建工、浦东建设、山东路桥、隧道股份（地方国企）。
- 评级：买入
传媒行业
- 市场动态：手游新品缺席，但头部端游表现稳定。
- 政策预期：游戏版号有望恢复常态化发放，推动行业产品线进展加速，带来业绩增量。
- 投资推荐：推荐腾讯控股、网易-S、三七互娱、金山软件等公司。
- 头部厂商：看好内容工业化产出能力强的企业。
- 国际化厂商：如金山软件《剑侠世界3》、网易《荒野行动》在海外市场表现亮眼。
- 评级：买入
医药行业
- 市场机会：眼科领域有望迎来“高需求+大单品”。
- 驱动因素：近视防控技术渗透率低，技术创新和消费升级推动市场扩容。
- 投资标的：
- 器械与药品：建议关注角膜塑形镜和离焦镜片相关企业（欧普康视、爱博医疗、昊海生科、明月镜片）及低浓度阿托品相关标的（兴齐眼药）。
- 眼科服务：推荐爱尔眼科、何氏眼科等。
- 评级：增持
市场数据
A股市场
| 指数 |
收盘 |
涨跌% |
| 上证综指 |
3320.15 |
1.62 |
| 沪深300 |
4343.88 |
1.72 |
| 深证成指 |
12514.73 |
2.19 |
| 中小板指 |
8572.62 |
1.79 |
| 创业板指 |
2760.1 |
3.09 |
股指期货
| 合约 |
收盘 |
涨跌% |
| IF2207 |
4315.80 |
1.80 |
| IF2208 |
4301.40 |
1.89 |
| IF2209 |
4287.80 |
1.84 |
| IF2212 |
4267.80 |
1.94 |
商品市场
| 商品 |
收盘 |
涨跌% |
| 黄金 |
396.70 |
0.13 |
| 燃油 |
3772 |
1.45 |
| 铜 |
66380 |
-1.01 |
| 锌 |
25195 |
-0.40 |
| 铝 |
19485 |
0.28 |
| 镍 |
187140 |
-2.48 |
外汇市场
| 币种 |
中间价 |
涨跌 |
| 人民币对美元 |
6.7079 |
-0.04 |
| 人民币对欧元 |
7.0875 |
0.36 |
| 人民币对日元 |
0.0493 |
0.28 |
| 人民币对港币 |
0.8546 |
-0.04 |
利率市场
| 品种 |
前加权平均利率% |
涨跌BP |
| DR001 |
1.4335 |
-0.44 |
| DR007 |
1.6135 |
-7.87 |
| DR014 |
2.011 |
10.02 |
| 一年期国债 |
1.9608 |
-2.61 |
| 五年期国债 |
2.6077 |
0.32 |
| 十年期国债 |
2.7803 |
0.30 |
评级体系说明
| 评级 |
说明 |
| 买入 |
未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上 |
| 增持 |
未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15% |
| 中性 |
未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5% |
| 减持 |
未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15% |
| 卖出 |
未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上 |
| 无评级 |
因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或其他原因，无法给出明确的投资评级 |
其他说明
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数据来源：Wind, Bloomberg
