20250820-中邮证券-计算机_聚焦上海_AI+制造_实施方案_工业智能化赛道迎来强催化_3页_501kb

上海“AI+制造”实施方案深度分析

行业投资评级
聚焦上海“AI+制造”实施方案，工业智能化赛道迎来强于大市的催化。

政策背景

上海经信委、发改委、国资委联合发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》，规划三年推动AI与制造业深度融合，目标包括：

• 设立AI计算机、AI手机等新型消费终端；
• 打造工业软件，推进低代码开发助力系统重构；
• 机器人应用聚焦危险作业场景，提高生产效率和安全；
• 繁荣智能终端产业，培育集成与专业服务商。

产业价值

人工智能从产品导向转向用户导向，推动从“刚性生产”到“柔性生产”。根据数据，AI在制造业应用可显著提升运营效率，研发周期可缩短20.7%，生产效率提升34.8%，不良品率下降27.4%，碳排放降低21.2%。此外，AI在中国制造业应用市场正在快速扩张，预计2025年市场规模将达141亿元，并保持40%以上的年增长率。

投资建议

建议关注以下方向及标的：

• AI+工业软件：鼎捷数智、汉得信息、索辰科技、中控技术、中望软件、华大九天、概伦电子；
• 机器人：道通科技、能科科技、索辰软件、亿嘉和、世运电路、三花智控、拓普集团、拓斯达、福达股份、浙江荣泰、银轮股份；
• AI终端：云天励飞、虹软科技、小米集团、联想集团、科大讯飞、乐鑫科技、中科蓝讯等。

风险提示

• 政策落地进度不及预期风险；
• 技术发展滞后于设想；
• 行业竞争加剧可能影响企业盈利空间。

市场基准与投资评级

• 上海市“AI+制造”政策明确三年目标，对标“上海方案”已成为制造业数字化的重要坐标。
• A股市场中，工业智能化企业受益最大，应密切关注国内外配套生态动向。
• 沪深300行业中，“工业智能化”相关板块估值优势明显，有望强者恒强。

洞察未来产业演进趋势：人工智能驱动制造业变革已进入实质性阶段，持续关注数字化浪潮下的价值重构。制造业的智能化是长期主题，政策加码和AI爆破式发展，共同推动智能化进程加速。