20240526-国盛证券-电力设备行业周报_工信部召开座谈会解决光伏供需矛盾_宁德时代持续推进电动飞机应用_17页

电力设备行业周报：2024年05月26日分析总结

核心观点

• 光伏：工信部召开座谈会，鼓励行业兼并重组解决产能过剩问题。价格下行趋势未止，但情绪向上，组件价格预期见底。推荐协鑫科技（高品质N型硅料）和HJT路线相关企业如迈为股份、东方日升、赛伍技术。
• 风电&电网：多个海风项目取得进展，推荐天顺风能（基础环节）、东方电缆（海缆龙头）和金盘科技（干变出海）。深远海风电发展重点关注亚星锚链。
• 氢能：全球最大绿氢合成氨示范项目设备抵运，推荐隆基绿能、阳光电源和双良节能。
• 储能：5月W2招标规模约11.3万MW，中标规模12.9万MW，推荐阳光电源、东方日升。
• 新能源车：宁德时代推进电动飞机应用，固态电池产业化加速，推荐宁德时代、国轩高科和相关材料企业。

市场动态

• 光伏产业链价格：硅料、硅片、电池片价格持续下行。
• 海风项目：长乐外海J区、明阳巴斯夫湛江徐闻东三等项目获审批。
• 储能招标：EPC中标规模占比大，报价区间从0.48元/Wh到2.2元/Wh。
• 新能源汽车：小米汽车与宁德时代合作，国内4月光伏装机同比降19%。

风险提示

• 新能源装机需求不及预期，政策变化和经济波动。