20180528-渤海证券-计算机行业周报_微软人工智能布局儿童节_行业产品落地速度加快_17页_840kb

微软人工智能布局儿童节，行业产品落地速度加快

核心内容

本报告为渤海证券发布的计算机行业周报，重点分析了人工智能技术在国内外的发展动态，以及A股计算机行业上市公司的重要动态和投资策略。报告指出，人工智能技术正加速落地，成为推动行业发展的关键力量，同时提醒投资者关注相关风险。

主要观点

• 行业整体表现：上周沪深300指数下跌2.22%，计算机行业下跌1.03%，跑赢大盘1.19个百分点。硬件、软件和IT服务板块均出现不同程度下跌。
• 个股表现：丝路视觉、石基信息、汇金股份涨幅居前；神州数码、宝信软件、二三四五跌幅较大。
• 人工智能发展：各国政府和企业正加快人工智能布局，政府侧重基础研究，企业更注重技术应用。微软在儿童节推出定制有声童话，标志着人工智能内容创造进入生活化应用阶段。
• 行业前景：随着政府支持和资金涌入，人工智能在各行业的应用产品有望大量出现，行业销售规模或将在近两年实现爆发式增长，利好相关上市公司业绩。
• 国产化趋势：尽管美国解除对中兴的封杀，但事件对我国政府的影响依然存在，国产化仍是重要发展方向。

关键信息

国际市场动态

1. 英国政府投资AI癌症检测技术

   • 英国政府投入数百万英镑用于AI技术研究，用于早期癌症和慢性病诊断，预计可使平均寿命延长5年。
   • NHS将提供大量遗传和医疗数据，科技公司可从中获利，但存在数据滥用担忧。

2. 微软AI内容创造加速

   • 微软在人工智能大会上推出定制有声童话服务，使用微软小冰技术，可在20秒内生成10分钟的童话内容。
   • 该服务将首先在亚洲市场上线，且免费提供，后续将扩展更多功能，如支持更多亲朋好友角色、引导良好生活习惯等。
   • 微软小冰已生成近4万集有声童话，覆盖中国90%的儿童早教设备和在线平台。

3. 苹果与大众合作开发无人驾驶通勤车

   • 苹果与大众签订协议，将T6 Transporter改装为无人驾驶通勤车，供员工使用。
   • 苹果此前试图开发全电动无人驾驶汽车，但因谈判失败和项目调整，目前主要集中在通勤车项目。
   • 项目进展缓慢，可能影响苹果在自动驾驶领域的竞争力。

国内市场动态

1. 百度与天津战略合作

   • 百度与天津市人民政府合作打造“天津智港”，推动AI CITY战略落地。
   • 项目涵盖人工智能、云计算、物联网等技术，助力智慧城市建设，提升当地企业创新能力。

2. ofo与北京一卡通合作

   • ofo与北京一卡通推出NFC智能锁，支持一卡通刷卡解锁共享单车。
   • 该功能仅在首批NFC智能锁上实现，普通智能锁尚未支持。

3. 金山云推出AI画质增强产品KIE

   • KIE通过AI实时超分处理技术，提升图像清晰度，节省传输带宽。
   • 支持Android和iOS系统，兼容主流图片格式，可集成至各类应用场景。

4. 腾讯与中国联通合作发布物联网SIM卡

   • 腾讯与联通推出TUSI SIM卡，强化物联网身份鉴权。
   • 联合实验室发布身份区块链产品，支持用户在不同场景下的交叉认证。
   • 合作有助于构建物联网安全生态，推动智慧城市发展。

A股上市公司动态

• 易华录：中标天津市汽车电子标识试点工程项目，金额1679.56万元，标志着智能交通进入转型期。
• 银江股份：中标丽江高速公路机电工程施工项目，金额2.76亿元，巩固智慧高速市场地位。
• 北信源：全资子公司与汉中滨江新区签署智慧城市合作框架协议，拓展新型智慧城市业务。
• 东华软件：与腾讯云计算签署合作协议，布局医疗云、智慧城市、能源云等领域。
  • 拟设立岳西大数据子公司，拓展安徽及中部市场。
• 华宇软件：拟定增募资不超过10.55亿元，用于法律AI平台建设、安全软件适配及智慧市场监管平台等项目。

投资策略

• 行业评级：维持“中性”评级，建议关注内生增长强劲或业绩有边际改善的公司。
• 股票池推荐：太极股份（002368）、恒华科技（300365）、汉得信息（300170）、浪潮信息（000977）。
• 风险提示：
  • 宏观经济风险
  • 人工智能技术突破受阻
  • 政策落地低于预期
• 建议：
  • 避免追涨杀跌，注重个股基本面分析
  • 关注掌握核心竞争力、拥有竞争门槛的AI企业
  • 行业估值仍高于历史底部，需警惕商誉减值及并购整合风险

行业指数与个股涨跌幅

表1：周行业指数涨跌幅

表2：计算机行业个股涨跌幅榜

风险提示

• 宏观经济风险：可能影响行业整体发展。
• 技术突破受阻：AI技术发展存在不确定性。
• 政策落地低于预期：政府支持力度不足可能影响行业进展。

投资评级说明

总结

人工智能正加速在医疗、教育、交通、物联网等领域的落地，成为推动行业发展的核心动力。微软在儿童节推出定制有声童话，展示了AI内容创造的潜力；英国政府投资AI癌症检测技术，推动AI在医疗领域的应用。国内方面，百度、ofo、金山云、腾讯等企业也在积极推进AI技术落地。A股市场中，多家公司获得重要项目中标或合作，显示AI在各行业的渗透加快。尽管行业整体估值偏高，但随着应用落地，未来业绩有望提升。投资者应关注具备核心技术优势和行业竞争力的企业，避免盲目追涨杀跌，注重基本面分析与长线布局。