20250804-华安证券-电力设备行业周报_光伏价格联动上涨_储能国标生效_19页_826kb

好的，请看以下总结：

行业周报总结

本周光伏产业链成本持续传导，硅片、电池及组件价格普遍上涨，硅料价格稳中有涨，市场博弈持续。分析师建议关注全年确定性较高的BC技术趋势（如隆基绿能、爱旭股份等）以及主产业链修复受益企业（如通威股份、TCL中环等）。供需方面，国内潜在需求放缓、美国市场不确定性以及新兴市场开发并存，三季度行业基本面仍处于底部，需关注自律执行情况和供给侧改革进展。

风电方面，海上风电项目集中释放，多地区超GW级项目招标、中标频发，工程体系加速完善。投资建议关注低估值风电整机商（明阳智能、金风科技）、海风受益企业（海力风电、大金重工等）以及主机厂毛利率修复机会。

储能领域，中国首个储能电池强制性国标GB 44240-2024正式生效，聚焦产品安全标准，加剧行业洗牌，推动从“成本优先”向“安全为本”转型。上半年国内、欧洲及出海需求均保持高景气，叠加电价上涨与政策支持，建议关注大型储能与海外户储板块。河南工商业储能增速明显。

氢能方面，“制储输用”全链条纳入央行绿色金融支持目录，融资环境改善。盐穴储氢国家重点研发计划主体工程正式开工，关键技术攻关启动。同时，国内绿氢项目如中石化参与的沙特4GW项目进展顺利，工商业应用场景需求爆发，建议关注制氢、储运及应用各环节。

人形机器人板块情绪好转，京东领投多家初创企业。预计2025年进入小批量量产阶段，投资方向聚焦新技术边际变化（灵巧手、减速器、电子皮肤）、主业扎实的头部企业及新进入产业链的标的。

电动车市场中，LG大单锁定LFP电池供应，国内NMC和LFP正负极材料厂商动态跟踪。建议配置具有盈利底的电池和结构件公司，并关注固态电池等新技术发展。

汽车零部件方面，中美经贸会谈在即，维持“新”主线判断（新技术、新产品、新边际），同时强调下半年“确定性”重要性提升。建议关注业绩、新产品、客户更确定性的公司，涉及精密件、底盘零部件、热管理、三电系统等。行业面临的风险包括新能源汽车发展不确定性、技术颠覆、价格波动、竞争加剧及产能扩张不及预期等。