20181218-农银国际证券-每天导读_4页_816kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容
本总结涵盖了全球主要股市走势、经济数据、新闻动态及中港两地上市H股的表现，并附有相关的免责声明和权益披露信息。
各股市走势
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 26,087.98 | (0.03) | 1.30 |
| H股 | 10,351.81 | (0.07) | 0.77 |
| 红筹 | 4,296.74 | (0.40) | 2.06 |
| HSC大型股 | 2,160.28 | (0.10) | 1.29 |
| HSC中型股 | 4,263.79 | (0.65) | 1.43 |
| AH股溢价 | 118.71 | 0.42 | (0.28) |
| 沪深300 | 3,161.20 | (0.15) | 0.52 |
| 富时中国A50 | 11,008.28 | 0.01 | 1.28 |
| 上证180 | 7,135.00 | 0.04 | 0.48 |
| 上证380 | 4,010.31 | (0.22) | (0.13) |
| 台北加权 | 9,787.53 | 0.14 | 1.45 |
| 日经225 | 21,374.83 | (2.02) | 0.73 |
| 道琼斯 | 23,592.98 | (2.11) | (3.40) |
| 标普500 | 2,545.94 | (2.08) | (3.48) |
| 纳斯达克 | 6,753.73 | (2.27) | (3.80) |
| 德国DAX 30 | 10,772.20 | (0.86) | 1.41 |
| 富时100 | 6,773.24 | (1.05) | 0.77 |
| 法国CAC 40 | 4,799.87 | (1.11) | 1.21 |
- 全球股市表现：美国股市三大指数（道琼斯、标普500、纳斯达克）均下跌，其中纳斯达克跌幅最大。欧洲股市整体下跌，法国CAC40指数跌幅最大。港股方面，恒指及国指下跌，国指跌幅较大。内地股市表现分化，上证综指上涨，深成指下跌。
- 市场情绪：美国市场恐慌情绪上升，VIX指数升逾13%，为7周高位。市场观望美国联储局议息决定及内地中央经济工作会议。
- 交易量：沪深两市总交易量降至2382亿人民币。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 欧元区 | 贸易余额（经季调） | 10月 | 14.0b | 12.5b | 13.0b* |
| 欧元区 | CPI 月环比 | 11月 | -0.2% | -0.2% | 0.2% |
| 欧元区 | CPI 同比 | 11月 | 2.0% | 1.9% | 2.2% |
| 美国 | 纽约州制造业调查指数 | 12月 | 20.0 | 10.9 | 23.3 |
| 美国 | NAHB住宅市场指数 | 12月 | 61 | 56 | 60 |
| 俄罗斯 | 工业产值 同比 | 11月 | 3.5% | 2.4% | 3.7% |
- 欧元区贸易余额：10月贸易余额为12.5亿欧元，低于市场预期。
- 欧元区CPI：11月月环比下降0.2%，同比上涨1.9%，低于预期。
- 美国制造业指数：纽约州制造业调查指数降至10.9，创年内新低。
- 美国住宅市场指数：NAHB住宅市场指数从60降至56，显示市场信心下滑。
- 俄罗斯工业产值：11月工业产值同比仅增长2.4%，低于预期的3.5%。
主要新闻总结
国际新闻
- 特朗普批评美联储：称美元坚挺没有理由加息，市场预期美联储将进行第四次加息。
- 美国住宅建筑商信心指数：降至三年最低，显示市场对房地产需求的担忧。
- 特里莎·梅推迟脱欧投票：预计脱欧谈判将持续至2019年。
- 意大利削减赤字目标：新预算提案获得民粹主义者支持，以避免欧盟罚款。
大中华经济新闻
- 李克强强调经济平稳运行：称中国有条件保持经济平稳发展。
- 中国持有美国国债降至三年最低：显示中美关系紧张及市场风险偏好下降。
- 地方债发行提前：计划提前至1月，可能影响利率债市场。
- 香港经济下行风险：行政长官林郑月娥表示2019年香港经济将面临挑战。
企业要闻
- 海航系凤凰机场中票利息递延支付：公司决定延迟支付利息，反映流动性问题。
- 中国华阳经贸集团违约：因银行抽贷导致无法足额偿付债务。
- 马来西亚起诉高盛：指控其在1MDB债券销售中存在虚假陈述。
- 谷歌投资纽约园区：计划投入逾10亿美元，拓展纽约业务。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.45 | 5.54 | 0.77 | (14.51) |
| 1398 | 工商银行 | 5.54 | 5.86 | 0.80 | (8.94) |
| 1288 | 农业银行 | 3.44 | 4.98 | 0.69 | (15.18) |
| 3988 | 中国银行 | 3.32 | 4.98 | 0.58 | (18.82) |
| 3328 | 交通银行 | 5.82 | 5.37 | 0.61 | (10.66) |
| 2628 | 中国人寿 | 16.50 | 11.40 | 1.27 | (32.42) |
| 2601 | 中国太保 | 26.40 | 12.88 | 1.52 | (24.09) |
| 1375 | 中州证券 | 1.73 | 12.87 | 0.59 | (65.68) |
| 1033 | 华能国际 | 4.82 | 24.79 | 0.78 | (41.15) |
| 1071 | 华电国际 | 3.44 | 18.02 | 0.68 | (34.28) |
| 1171 | 兖州煤业 | 6.91 | 3.51 | 0.62 | (36.46) |
| 1772 | 赣锋锂业* | 15.20 | 7.10 | - | (45.10) |
| 1787 | 山东黄金 | 18.92 | 27.83 | 1.88 | (42.11) |
| 2068 | 中铝国际 | 2.11 | 7.88 | 0.53 | (68.54) |
| 2202 | 万科* | 27.85 | 9.07 | 2.01 | (7.30) |
| 2600 | 中国铝业 | 2.69 | 26.48 | 0.69 | (33.67) |
| 358 | 江西铜业 | 9.32 | 14.30 | 0.59 | (38.10) |
| 3993 | 洛阳钼业 | 3.08 | 11.11 | 1.42 | (34.49) |
| 1812 | 晨鸣纸业* | 4.43 | 3.80 | 0.65 | (34.06) |
- H股表现：多数H股价格下跌，其中中州证券、华能国际、华电国际、兖州煤业等跌幅较大，而中国平安、中煤能源等表现相对较好。
- A股与H股价比：多数H股价格低于A股，反映出AH股溢价现象。
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