工业硅市场分析总结
核心内容概述
2024年8月20日，工业硅市场整体呈现弱势格局，主要受制于价格下行压力及供需关系的调整。本文结合期货市场数据、现货价格、利润变化、库存情况以及行业成本等多方面信息，对工业硅市场进行了全面分析，并关注硅料价格的潜在变动对市场的影响。
市场基本面数据
期货市场表现
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| Si2411收盘价(元/吨) |
9,470 |
-130 |
-160 |
-1,100 |
| Si2411成交量(手) |
213,275 |
-135,604 |
15,471 |
54,428 |
| Si2411持仓量(手) |
178,984 |
7,173 |
9,649 |
-50,218 |
| 近月合约对连一价差(元/吨) |
-5 |
15 |
2,955 |
-5 |
| 买近月抛连一跨期成本(元/吨) |
66.6 |
0.9 |
23.2 |
-0.3 |
| SI2411与SI2412合约价差(元/吨) |
-2825 |
-15 |
135 |
250 |
现货价格与升贴水
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 华东地区通氧Si5530(元/吨) |
11500 |
0 |
-100 |
-650 |
| 云南地区Si4210(元/吨) |
12250 |
0 |
0 |
-700 |
| 现货升贴水(对标云南Si4210) |
+1355 |
100 |
65 |
340 |
| 现货升贴水(对标天津99硅) |
+155 |
100 |
-35 |
505 |
工业硅利润情况
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅厂利润(新疆Si4210,元/吨) |
-1232 |
0 |
-160 |
-1098 |
| 硅厂利润(云南Si4210,元/吨) |
-1535 |
0 |
105 |
-540 |
库存情况
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 社会库存(万吨) |
48 |
- |
-0.1 |
2.5 |
| 企业库存(万吨,样本企业) |
23.4 |
- |
0.20 |
-2.1 |
| 仓单库存(万吨) |
33.1 |
-0.2 |
-0.7 |
0.2 |
行业成本分析
硅矿石
| 地区 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 新疆 |
475 |
- |
0 |
0 |
| 云南 |
420 |
- |
0 |
0 |
洗精煤
| 地区 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 新疆 |
2000 |
- |
0 |
0 |
| 宁夏 |
1370 |
- |
-90 |
-105 |
石油焦
| 地区 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 茂名焦 |
1400 |
- |
0 |
0 |
| 扬子焦 |
1380 |
- |
0 |
0 |
电极
| 电极类型 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 石墨电极 |
14050 |
- |
-800 |
-1150 |
| 炭电极 |
8100 |
- |
-500 |
-650 |
多晶硅产业链分析
多晶硅价格
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅致密料(元/千克) |
41 |
0 |
0.5 |
2 |
| 三氯氢硅(原料,元/吨) |
3950 |
0 |
-100 |
-100 |
| 硅粉(99硅,原料,元/吨) |
12250 |
0 |
-200 |
-800 |
| 硅片(M10-182mm,元/片) |
1.15 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 电池片(M10-182mm,元/瓦) |
0.3 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 组件(单面-182mm,元/瓦) |
0.75 |
0.00 |
-0.01 |
-0.01 |
| 光伏玻璃(3.2mm,元/立方米) |
22.75 |
-0.75 |
-0.75 |
-1.75 |
| 光伏级EVA价格(元/吨) |
9230 |
0 |
0 |
-252 |
多晶硅利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅企业利润(元/千克) |
-4.5 |
0.0 |
0.4 |
2.3 |
有机硅与铝合金市场
有机硅
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| DMC(元/吨) |
13650 |
50 |
100 |
200 |
| DMC企业利润(元/吨) |
206 |
20 |
121 |
852 |
铝合金
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| ADC12(元/吨) |
20050 |
150 |
400 |
350 |
| 再生铝企业利润(元/吨) |
590 |
-80 |
-70 |
460 |
趋势强度
- 工业硅趋势强度：-1
表示当前市场整体偏弱，处于中性偏下的位置，需关注硅料价格变动对市场的影响。
宏观及行业新闻
8月2日，国务院办公厅发布《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，明确在“十五五”期间将碳排放强度作为约束性指标，不再将能耗强度作为主要约束指标。同时，提出完善碳排放统计核算体系、推动行业碳排放核算标准和产品碳足迹标准的实施，以支持碳达峰目标的实现。
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