20220605-开源证券-计算机周观点_工业软件成长趋势逐渐向好_8页_579kb

计算机行业总结

核心内容

本报告发布于2022年6月5日，投资评级为“看好（维持）”。报告围绕计算机行业，特别是工业软件领域，分析了近期的政策动向、市场表现、行业趋势及投资建议，同时涵盖了公司动态、行业要闻和风险提示等内容。

主要观点

政策利好频发，工业互联网发展加速

• 自“十四五”规划以来，国家对工业软件的重视程度显著提升，陆续出台多项政策支持其发展。
• 5月30日，刘鹤副总理在工程院院士大会上强调补齐基础软件、核心硬件等短板。
• 6月1日，嘉定区政府发布12条产业扶持政策，对技术改造投资、智能工厂改造及工业互联网项目提供20%补贴。
• 政策持续加码，推动工业软件行业进入快速发展阶段。

长期空间广阔，国产替代稳步推进

• 中国是世界第一制造大国，工业软件是智能制造高质量发展的核心。
• 2021年工业软件产品收入达2414亿元，同比增长24.8%。
• 2020年研发设计类、生产控制类工业软件国产化率分别为5%、50%，国产替代逻辑清晰。
• 2021年工业软件板块收入和利润中位数增速分别为41.4%、31.7%，业绩持续高增长。

制造业复工复产，短期需求边际改善

• 工信部召开会议，强调全力以赴提振工业经济，重点行业保链稳链。
• 政策持续催化制造业复苏，工业软件需求有望边际改善。
• 建议持续关注工业软件板块，重点推荐中控技术、中望软件、国联股份、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等公司。

关键信息

投资建议

1. 产业互联网：推荐中控技术、中望软件、国联股份、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等。
2. 卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件。
3. 智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、四维图新、东软集团、万集科技等。
4. 能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技，受益标的包括远光软件、恒华科技、汇中股份等。
5. 云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括新开普、石基信息等。
6. 金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。
7. 信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等，受益标的包括卫士通等。

公司动态

• 科大国创：发布2022年度向特定对象发行股票预案，拟募集不超过91,000万元用于智能网联与智慧能源系统研发生产一体化基地建设项目。
• 美亚柏科：发布定增预案，拟募集不超过76,000万元用于研发及补充流动资金。
• 光云科技：发布定增预案，拟募集不超过20,000万元用于数字化商品全生命周期治理平台项目。
• 达实智能：发布非公开发行A股股票预案，拟募集不超过70,000万元用于AIoT平台与低碳节能等项目。
• 新致软件：发布可转换公司债券募集说明书，拟募集不超过48,481.04万元用于分布式PaaS平台项目。
• 用友网络：发布2022年限制性股票激励计划，拟授予不超过3,554,800股限制性股票。
• 远光软件：发布股票期权激励计划，拟授予3,349.48万份股票期权。
• 宇信科技：首次回购公司股份，回购金额为994,791元。
• 山大地纬：股东国寿成达计划减持不超过9%的股份。
• 博睿数据：拟回购股份不低于3,000万元，用于员工持股计划。
• 金证股份：拟回购股份不低于8,000万元，用于未来三年内出售。
• 天迈科技：获得政府补助3,791,200元，用于研发费用支持及科技创新专项验收。

行业要闻

• 国务院发布稳住经济一揽子政策措施：包括加快地方政府专项债券发行、支持平台经济规范发展、推动新能源汽车下乡等。
• 工信部等四部门开展新能源汽车下乡活动：旨在促进农村新能源汽车消费，改善使用环境。
• 甲骨文收购Cerner获批准：交易金额为283亿美元，将显著促进甲骨文2023财年盈利及未来增长。
• 2021年全球IaaS市场排名：亚马逊、微软、阿里巴巴、谷歌、华为占据前五，合计市场份额超80%。
• Vingroup与英特尔合作开发先进技术：包括5G智能城市、智能制造、云服务、AI及ADAS系统。

风险提示

• 政策推进不及预期
• IT投入不及预期
• 行业竞争加剧

总结

本报告全面分析了计算机行业，尤其是工业软件的发展趋势与投资机会，指出政策支持、国产替代、制造业复苏等因素共同推动行业向好。同时，报告对多个细分领域（如产业互联网、卫星遥感、智能网联汽车、能源IT、云计算、金融IT、信息安全）提出了具体的投资建议，并列举了相关推荐公司及受益标的。此外，报告还梳理了近期行业动态及公司公告，为投资者提供了详实的信息参考。