电动汽车展望--中国新能源汽车：市场、政策与消费者_12页_924kb

新能源汽车市场总结

核心内容

中国新能源汽车（NEV）市场在2014至2016年间经历了快速扩张。2014年NEV产量达到85,000辆，比2013年增长265%；2015年产量增至34万辆，同比增长300%；2016年进一步增长至51万辆，同比增长51.7%。2015年中国NEV产量跃居全球第一，远超美国市场。

这一增长主要得益于政策和补贴，而非市场需求。2017年1月，NEV销量同比减少50%，显示出补贴减少可能引发市场震荡。

主要观点

• 市场增长驱动因素：政策激励和补贴是推动NEV市场快速增长的关键因素。
• 政策“胡萝卜”：中国对NEV的补贴力度远高于美国和日本，导致零售价格偏高，同时也引发了一些补贴欺诈行为。
• 政策“大棒”：虽然出台了燃料消耗量限值政策（CAFE），但其执行力度和惩罚机制尚不明确，未能有效推动市场自律。
• 消费者行为：消费者更倾向于在有补贴的情况下购买NEV，缺乏竞争性定价和完善的充电基础设施是主要障碍。
• 行业挑战：随着补贴逐步取消，OEM厂商面临更大的价格和成本压力，需加快本地化和成本控制策略。

关键信息

政策背景

• 2012年4月，国务院发布《节能与新能源汽车计划》，设定了到2015年NEV保有量达到50万辆，到2020年达到500万辆的目标。
• 2009年启动的“十城千辆”项目是NEV发展的起点，2010年扩展至25个城市，目标在2012年底前达到3万辆。
• 2013年9月，88个城市被选中，计划到2015年底前购买近33万辆NEV。
• 中央政府从2014年9月起取消NEV车型的10%购置税，使补贴占零售价格的40%-45%。
• 一线城市如北京、上海、深圳、杭州提供免费车牌，使总补贴比例达到60%-65%。

市场反应

• 个人对插电式混合动力汽车（PHEV）的需求在2014年后显著增长，占PHEV和EV销售总额的75%。
• 电动汽车（EV）需求相对较低，仅占销量的不到30%。
• 地方政府更倾向于支持本地生产，而非外地产品，导致部分城市在2015年下半年才完成目标。

政策问题

• 高补贴导致NEV零售价格偏高，中国NEV价格比美国和日本市场高30%-50%。
• 补贴欺诈行为频发，2016年初工信部和财政部联合调查并处罚了多家公司。
• 政府决定在2020年底前逐步取消补贴，2017-2018年补贴为2016年的80%，2019-2020年为60%。
• 补贴的减少将迫使OEM厂商自主调整定价策略，否则将失去市场份额。

“大棒”政策

• 乘用车企业平均燃料消耗量（CAFE）政策要求到2020年底，传统汽车的平均油耗为5L/100km，节能型车辆为4.5L/100km。
• 行业需确保2020年NEV产量占乘用车总产量的7%（约200万辆）。
• 2013年5月，中国出台了《乘用车企业平均燃料消耗量核算办法》，但惩罚机制过于严苛，且执行尚不明确。

行业趋势与建议

• 2020年NEV信用额度要求为OEM总产量/进口量的8%（2018）、10%（2019）、12%（2020）。
• 信用额度交易机制尚不清晰，市场不确定性较高。
• 毕马威分析指出，多数OEM厂商可能无法达到2018和2019年的目标，因此需要更灵活和敏捷的NEV战略。
• 消费者对NEV的接受度仍受价格和充电基础设施的影响，若不能解决这两个问题，市场增长将受阻。

结论

中国新能源汽车市场的发展高度依赖政策激励，尤其是补贴和免费车牌。然而，补贴的逐步取消将迫使行业更加依赖市场机制和成本控制。尽管“大棒”政策（如CAFE）在推动行业自律方面起作用，但其执行力度仍显不足。OEM厂商需制定有效的本地化和成本优化策略，以应对未来市场的不确定性。消费者对NEV的接受度仍取决于价格和充电便利性，这两点仍是行业需要解决的核心问题。