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短波仍在创业板 —— 北向资金AI模型跟踪报告总结

核心内容

本报告发布于2021年4月23日，由浙商证券研究所分析师邱冠华撰写，分析了当日北向资金的流动情况，并基于AI模型对市场趋势进行了研判。报告指出，近期市场趋势较为谨慎，且处于结构调整阶段，需等待持续信号以判断未来走势。

主要观点

• 北向资金流动：当日北上资金总成交额为896.77亿人民币，净流入78.59亿人民币，其中沪股通净流入38.1亿，深股通净流入40.5亿。
• 净买入个股：贵州茅台（600519.SH）、药明康德（603259.SH）、东方财富（300059.SZ）是当日北向资金净买入最多的三只股票。
• 净卖出个股：中国平安（601318.SH）、通威股份（600438.SH）、五粮液（000858.SZ）是当日北向资金净卖出最多的三只股票。
• AI模型研判：模型基于港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入三个特征定义“北向资金”的流向状态，应用强化学习框架对宽基指数进行择时。模型最新研判结果显示，市场趋势维持谨慎，且处于结构调整中，需等待持续信号。

关键信息

北向资金流动详情

• 总成交额：896.77亿人民币
• 净成交额：78.59亿人民币
• 沪股通净流入：38.1亿人民币
• 深股通净流入：40.5亿人民币

AI模型分组分位数策略

• G1组：价值大于历史价值估值的85%分位时，执行买入操作；小于15%分位时，执行卖出操作；介于两者之间时，保持当前持仓不变。
• G2组：价值大于历史价值估值的90%分位时，执行买入操作；小于10%分位时，执行卖出操作；介于两者之间时，保持当前持仓不变。
• G3组：价值大于历史价值估值的95%分位时，执行买入操作；小于5%分位时，执行卖出操作；介于两者之间时，保持当前持仓不变。

模型研判结果

• 上证180：G1、G2、G3组均显示买入信号。
• 沪深300：G1、G2、G3组均显示买入信号。
• 创业板：G1、G2、G3组均显示买入信号。
• 科创板50：G1、G2、G3组均显示买入信号。
• 恒生指数：G1、G2、G3组均显示买入信号。

风险提示

• 量化模型失效风险：AI模型的研判结果可能存在失效风险，投资者需谨慎对待。

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投资建议

• 投资者应根据个人实际情况，如持仓结构及其他因素，做出买入或卖出的决策。
• 不应仅仅依靠投资评级来推断结论，需进行独立评估。

法律声明及风险提示

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，但不保证其真实性、准确性及完整性。
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联系信息

• 分析师：邱冠华
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