20170723-天星资本-企业级服务系列报告（二）_数据中心的变革_28页_3mb

云计算行业：数据中心的变革

核心内容

数据中心是集中处理、存储、传输、交换和管理数据信息的物理空间，随着云计算的发展，其服务模式从传统资源出租转向更精细化的服务。2014年以来，国内云计算数据中心进入快速发展阶段，IDC产业正从外延式向内涵式发展，从卖资源向卖服务转型。

主要观点

• 需求驱动：全球数据流量与数据量的指数增长是数据中心需求的核心驱动力，尤其在大数据、人工智能等新兴行业推动下，数据中心对计算、存储和网络的需求持续上升。
• 供给趋势：数据中心的供给正朝着绿色、云化和规模化方向发展，大型和超大规模数据中心成为重点，而中小型数据中心面临淘汰或整合。
• 绿色节能：我国数据中心PUE普遍高于国际先进水平，国家政策推动绿色数据中心建设，以降低能耗和提升能效。
• 技术变革：数据中心的IT架构正经历深刻变革，服务器、存储、网络三大件均在向高性能、高可靠性、高弹性方向演进。

关键信息

1. 数据流量与数据增长

• 全球互联网数据流量预计在2015-2020年以22%的年复合增长率（CAGR）增长，数据中心IP流量预计在2020年达到8.6ZB（CAGR=34.2%）。
• 东西流量将全面超越南北流量，预计2020年占数据中心总流量的86%。
• 全球数据总量将在未来十年增长10倍，数据中心存储容量将随之增长。

2. 数据中心供给趋势

• 我国IDC企业多数集中在一线城市，但越来越多企业尝试跨地区经营。
• 我国每年新增数据中心数量下降，而高端数据中心（T3及以上）总面积快速增长，未来热门城市将出现供不应求。
• 我国数据中心PUE普遍高于2.2，相比美国先进数据中心的PUE（1.2以下）仍需优化。

3. 服务器发展趋势

• 全球服务器市场并未因超大规模数据中心建设而持续增长，但我国服务器市场表现强劲。
• 四路和八路服务器成为市场增长主力，中高端服务器占比持续上升。
• 定制化服务器设计兴起，用户主导成为主流，如“天蝎”整机柜服务器和ODCC多节点服务器。

4. 存储发展趋势

• 我国存储市场处于快速增长期，2016-2020年预计复合增长率达20.1%。
• 全闪存阵列（AFA）成为存储性能提升的重要方向，SSD在性能和能效上优于HDD。
• 超融合基础架构（HCI）正在取代传统SAN和NAS架构，Server SAN成为主流解决方案。

5. 网络发展趋势

• 数据中心网络架构从传统三层向大两层/两层演变，10Gb、40Gb和新兴25Gb/100Gb以太网交换机成为市场驱动力。
• 基于SDN的网络架构成为新一代数据中心发展的趋势，SDN能提升网络控制灵活性和运维自动化水平。

投资建议

重点关注

• IDC服务商：在一二线城市有高端数据中心布局的第三方IDC服务商，如光环新网、鹏博士、阿里巴巴、腾讯控股。
• 新三板企业：奥飞数据、铜牛信息、首都在线等。
• IT设备厂商：行业龙头企业和新兴细分领域市场份额前五名企业，如浪潮信息、中际装备、光迅科技、星网锐捷。
• 新三板企业：赛特斯、紫晶存储。

行业趋势总结

• 云计算推动数据中心向大规模、绿色化、云化发展。
• 传统IDC模式逐渐被云计算数据中心替代，需关注技术与规模双重优势的厂商。
• 数据中心IT架构向高性能、高可靠性、高弹性方向演进，TCO降低成为重要目标。
• 光模块、SDN等新技术将推动数据中心网络架构变革，带来新的市场机会。