20180720-信达证券-融资融券每日投资参考_17页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券发布的金融工程与衍生品交易领域的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示及事件投资组合操作等，旨在为投资者提供市场动态与策略参考。

主要观点

• 融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为8961.36亿元，环比下降0.2%。其中，融资余额为8892.08亿元，环比下降0.21%；融券余额为69.28亿元，环比上升0.88%。
• 融资规模：融资买入额为216.36亿元，环比下降10.8%；融资偿还额为235.36亿元，环比下降5.96%。
• 市场指数表现：中小板指表现较好，下跌0.23%；创业板指表现最弱，下跌1.11%。
• 行业表现：钢铁、建筑材料、建筑装饰、非银金融、家用电器等行业表现较好；医药生物、国防军工、交通运输、汽车、电气设备等行业表现较弱。
• 股票表现：涨幅前五名包括大恒科技、亚厦股份、分众传媒、时代新材和龙元建设；跌幅前五名包括盐湖股份、华闻传媒、京威股份、渤海金控和鸿达兴业。
• 大宗交易：上一交易日共有14只标的股票发生大宗交易，包括万华化学、中文传媒、尖峰集团等。
• 停复牌情况：今日共有37只标的股票停牌，其中1只复牌（海航控股）。
• 大股东增减持：今日有6只股票涉及大股东增持，2只涉及大股东减持（如万科A）。
• 业绩披露：今日有4只股票发布业绩快报，4只发布业绩预告；未来7个交易日有10只股票涉及限售股解禁。
• 事件投资组合：今日建仓股票为南钢股份（业绩预增）和中材国际（业绩预增）；拟平仓股票为聚光科技。上一交易日组合收益率为0.15%，累计收益率达122.37%，显著超越上证综指、沪深300及创业板指。

关键信息

1. 融资融券规模及市场指数表现

• 融资融券余额：8961.36亿元，环比下降0.2%。
• 融资余额：8892.08亿元，环比下降0.21%。
• 融券余额：69.28亿元，环比上升0.88%。
• 融资买入额：216.36亿元，环比下降10.8%。
• 融资偿还额：235.36亿元，环比下降5.96%。
• 市场指数表现：
  • 中小板指：下跌0.23%
  • 创业板指：下跌1.11%
  • 上证综指：下跌2.29%（5日）；上涨1.41%（10日）；下跌3.59%（20日）

2. 行业融资规模及指数表现

• 行业融资余额占比及增速：
  • 国防军工：占比4.56%，增速2.25%
  • 医药生物：占比2.66%，增速1.89%
  • 交通运输：占比1.99%，增速1.77%
  • 建筑装饰：占比2.57%，增速-1.38%
  • 建筑材料：占比3.28%，增速-3.58%
• 行业涨跌幅：
  • 表现较好的行业：钢铁（+1.81%）、建筑材料（+0.59%）、建筑装饰（+0.57%）、非银金融（+0.45%）、家用电器（+0.22%）
  • 表现较弱的行业：医药生物（-1.88%）、国防军工（-1.75%）、交通运输（-1.42%）、汽车（-1.33%）、电气设备（-1.24%）

3. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名：
  • 大恒科技（+9.99%）、亚厦股份（+9.98%）、分众传媒（+9.96%）、时代新材（+9.16%）、龙元建设（+7.57%）
• 跌幅前五名：
  • 盐湖股份（-9.99%）、华闻传媒（-9.97%）、京威股份（-9.9%）、渤海金控（-9.73%）、鸿达兴业（-9.32%）
• 五日量比前五名：
  • 渝三峡A（6.15）、龙元建设（5.87）、大恒科技（4.81）、方正科技（4.64）、鸿达兴业（4.49）

4. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的股票包括万华化学、中文传媒、尖峰集团等14只。
• 其中，万华化学成交价48.35元，前一交易日收盘价53.20元，折价率-9.12%；中文传媒成交价11.00元，前一交易日收盘价11.97元，折价率-8.10%。

5. 今日标的股票事件提示

• 停复牌情况：
  • 今日停牌股票共37只，无新增停牌。
  • 复牌股票有1只，为海航控股。
• 大股东增减持：
  • 大股东增持股票有泛海控股、华孚时尚、日海智能等6只。
  • 大股东减持股票有万科A等2只。
• 增发事件：今日无股票涉及增发。
• 分红送转事件：
  • 共有40只股票涉及分红送转。
  • 10只为实施公告日，20只为股权登记日，10只为除权除息日。
• 业绩报告：
  • 今日有4只股票发布业绩快报（如顺络电子、二三四五、天坛生物等）。
  • 4只股票发布业绩预告（如南钢股份、宝钛股份、新钢股份等）。
• 限售股解禁：
  • 未来7个交易日有10只股票涉及限售股解禁，如赣锋锂业、鸿达兴业、三花智控等。

事件投资组合操作

• 今日操作：
  • 建仓股票：南钢股份（业绩预增）、中材国际（业绩预增）。
  • 拟平仓股票：聚光科技。
• 昨日组合操作回顾：
  • 上一交易日组合收益率为0.15%，累计收益率为122.37%，显著超越上证综指、沪深300及创业板指。
• 组合成分股：
  • 详细成分股信息未在本节列出，建议参考图表21。

图表与数据

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模（亿元）。
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额（亿元）。
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅（%）。
• 图表4：上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速（%）。
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅（%）。
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅（%）。
• 图表7：上一交易日涨跌幅排名前20标的股票。
• 图表8：上一交易日五日量比排名前20标的股票。
• 图表9：上一交易日金额流入率排名前20标的股票。
• 图表10：上一交易日开盘、尾盘资金净流入排名前20标的股票。
• 图表11：上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前10标的股票。
• 图表12：上一交易日发生大宗交易的标的股票。
• 图表13：复牌及停牌标的股票。
• 图表14：大股东持股比例变动的标的股票。
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发。
• 图表16：未来七个交易日发生分红送转事件的标的股票。
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票。
• 图表18：未来七个交易日标的股票限售股解禁。
• 图表19：组合历史收益曲线。
• 图表20：组合历史收益对比。
• 图表21：今日拟建仓股票。
• 图表22：今日拟平仓股票。

特别提示

• 本报告所列事件投资组合由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，其组合收益率具有较大的不确定性，不构成对任何人的投资建议。

总结

本报告提供了详细的融资融券市场数据、行业表现、股票涨跌幅、大宗交易情况及今日事件提示，涵盖了市场动态、投资组合操作及关键信息。数据表明，市场整体表现分化，部分行业和股票表现较好，同时有多个股票涉及大股东增减持、分红送转及限售股解禁等事件。投资者应结合自身风险偏好及市场情况，谨慎决策。