2017-Fintech行业深度报告-黄金时代，竞合生态_55页_4mb

报告摘要

Fintech（金融科技）作为金融与信息技术融合的产业，正经历快速发展，其定义和边界不断扩展。当前，Fintech行业在需求、技术、政策和资本等多方面因素的共同推动下，进入“竞合式”的黄金发展期。

Fintech的定义与边界
Fintech不仅仅局限于互联网金融，而是涵盖大数据、人工智能、云计算和区块链等核心技术。其主要作用是重构金融业态、提升金融场景丰富度、扩充金融业务覆盖对象。
需求、技术、政策、资本共振
- 需求端：普惠金融和利率市场化推动了Fintech的快速发展，Fintech能够以低成本、高效率提升金融服务的可及性。
- 技术端：以“大智移云”为代表的新兴技术为Fintech提供了技术基石，推动了金融行业的技术渗透与创新。
- 政策端：全球范围内，尤其是北美、欧洲和亚太地区，政府对Fintech采取了大力支持或较为宽容的监管态度。
- 资本端：全球资本市场对Fintech的关注度持续上升，投资金额和笔数均大幅增长，Fintech已成为备受关注的投资机会。
Fintech与传统金融机构的竞合生态
Fintech企业与传统金融机构之间形成了“竞合”生态，传统金融机构凭借牌照、资本和对金融业务的理解保持其核心竞争力，而Fintech企业则以技术、数据和创新模式参与竞争与合作。

Fintech生态体系逐渐形成基础设施层与横向应用层两大层级：

区块链
区块链具备去中心化、去信任化、可扩展、匿名化和安全可靠等属性，未来有望在金融、政务、医疗等领域实现广泛应用。其应用可分为三个阶段：加密数字货币、非货币应用、去中心化自治社会。
大数据征信
与传统征信相比，大数据征信拥有更广泛的数据来源和更丰富的应用场景，能够通过分析海量数据预测个人信用行为，提升信用评估的准确性。其数据来源包括信贷、电商、社交等，分析方法采用机器学习、神经网络等大数据处理技术。
聚合支付
聚合支付通过整合多种支付方式和终端，实现统一管理交易数据。它不仅提升了支付的便捷性，还为支付公司带来了更多潜在的高附加值业务机会，如精准营销、余额理财、信贷风控等。

智能投顾
智能投顾是一种结合人工智能、大数据和云计算的在线投资顾问服务模式。它以低费率、高透明度、低门槛、高效便捷和高度分散化等优势，成为大资管行业的重要组成部分。其盈利模式以单一费率为主，费用率低。
创新保险
互联网保险通过大数据和人工智能提升用户画像能力，优化保险产品设计与服务流程，增强用户体验。
移动银行
移动银行通过与传统金融机构合作，推动金融服务的数字化转型，实现与用户的“竞合”模式。
消费金融
大数据驱动消费金融的流程闭环，使得金融服务能够更广泛地覆盖不同用户群体。
网络借贷
网络借贷在政策支持和技术进步下，逐渐走向阳光化发展，成为Fintech的重要应用之一。