20240114-华创证券-计算机行业周报_鸿蒙发布在即_持续关注产业链机会_11页_1mb

计算机行业周报总结（基于2024年1月14日报告）

1. 板块走势回顾

• 本周（1月8日-14日），计算机（中信）指数下跌193%，创业板指数下跌9.1%，上证指数下跌0.16%。
• 板块内个股表现分化：涨幅前三为证通电子（1175%）、智微智能（1075%）、卓易信息（1016%）；跌幅前三为志晟信息（-3620%）、*ST左江（-3022%）、殷图网联（-2672%）。

2. 市场情绪与预测

• 当前市场情绪低迷，计算机指数跌回2022年水平，板块进入超跌区间。
• 维持对2024年一季度的乐观预期，板块反弹概率上升，建议关注龙头企业中长期底部投资机会。
• 2023年业绩结构性改善，龙头公司如金山办公、海光信息、大华股份和超图软件业绩增长较快，宏观回暖叠加2024年复苏预期，利好板块整体反弹。同时，关注数据要素、AI+和卫星互联网领域机会。

3. 华为鸿蒙进展

• 鸿蒙生态千帆启航仪式定于1月18日举行，将揭晓“原生鸿蒙”（HarmonyOS NEXT），系统底座全线自研，预计提升流畅度、能效和安全性。
• 鸿蒙产业链广泛，涵盖代码开发、智能终端、商业发行版和工具解决方案。
  • 代码开发关注：中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、证通电子、统信软件、诚迈科技。
  • 智能终端关注：九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、证通电子、东方中科。
  • 商业发行版关注：润和软件、证通电子、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力（涉及金融、政务等领域）。
  • 工具解决方案关注：科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息。

4. 投资建议与标的

• 鸿蒙发布在即，建议关注产业链核心公司，聚焦代码开发、智能终端、商业开发和工具解决方案。
• 重点公司包括：中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、证通电子、统信软件、诚迈科技、芯海科技、智微智能、光庭信息、常山北明、中科创达等。
• 优先选择龙尾中长期底部机会，结合AI+、数据要素和卫星互联网前沿领域。

5. 风险提示

• 原生应用开发不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 生态适配不达预期。