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2022M2个护家具阿里电商跟踪报告总结

核心内容概览

本报告分析了2022年1月至2月个护、软体、文具&潮玩三大类商品在阿里电商平台的表现，涵盖品类销售额、市场份额变化、品牌表现等关键数据。

一、个护行业分析

1.1 大盘表现

• 2022M1-2累计销售额同比增速：整体个护行业增速修复，纸巾/湿巾品类实现转正，而卫生巾/私处护理、纸尿裤、成人尿裤护理则呈现负增长。
• 纸巾/湿巾：2022M2销售额同比+33.9%，2022M1-2累计+1.8%。高端细分品类如湿厕纸、保湿纸巾增长显著，分别为+240.8%、+263.6%。
• 卫生巾/私处护理：2022M2销售额同比+27.4%，2022M1-2累计-3.3%。裤型卫生巾、私处洗液增长较快，分别为+84.6%、+15.5%。
• 纸尿裤：2022M2销售额同比+18.5%，2022M1-2累计-10.3%。
• 成人尿裤护理：2022M2销售额同比+28.9%，2022M1-2累计-15.2%。行业集中度下降，CR6同比-6.9pp、环比-1.5pp至36.8%。

1.2 品牌表现

• 纸巾/湿巾：维达（含Tempo）表现最佳，2022M1-2累计销售额同比+32.9%，市场份额同比+3.8pp至22.4%。洁柔、清风、心相印增速分别为+15.9%、-2.2%、-4.4%。
• 卫生巾/私处护理：乐而雅表现突出，2022M1-2累计销售额同比+95.7%。高洁丝、abc、全棉时代、自由点也实现双位数增长。行业CR9同比+7.6pp至63.6%。
• 婴儿尿裤：行业CR6同比+2.3pp、环比+2.5pp至50.3%。拉拉裤、布尿裤/尿垫增长显著，分别为+35.2%、+124.7%。好奇、帮宝适、花王/妙而舒、babycare、碧芭宝贝、moony为主要品牌，其中babycare增速最高，同比+80.5%。

二、软体行业分析

2.1 大盘表现

• 2022M1-2累计销售额同比增速：软体行业整体销售额同比+39%。其中沙发销售额同比+73.7%，床垫销售额同比-26.9%。
• 品类占比：沙发销售占比达81.9%，床垫占比为18.1%。

2.2 细分品类表现

• 布艺沙发：2022M1-2销售额同比+133.7%，占比58.9%。
• 皮艺沙发：2022M1-2销售额同比+68%，占比22.4%。
• 懒人沙发：2022M1-2销售额同比+132.7%，占比6.1%。
• 实木沙发：销售额同比-7.8%，占比8.8%。
• 皮布沙发：销售额同比-47.7%，占比0.3%。

2.3 品牌表现

• 顾家家居：2022M1-2销售额同比+169.2%，表现最为亮眼。
• 源氏木语：销售额同比+69.3%。
• 全友、芝华仕、林氏木业：销售额同比出现下滑，分别为-61.2%、-43.1%、-20.4%。

三、文具&潮玩行业分析

3.1 文具行业

• 2022M2销售额同比增速：文具大盘增速转正，为+2.8%。
• 2022M1-2累计销售额同比：-20.4%。
• 细分品类：书写工具、纸张本册、画具/画材/书法工具、日常学习用品销售额同比分别-33.3%、-17.0%、-3.9%、-11.7%。
• 品牌表现：得力销售额同比-22.5%，市场份额同比+3.0pp至9.5%；晨光销售额同比-4.6%，市场份额同比+2.1pp至7.4%。

3.2 潮玩行业

• 2022M1-2销售额同比：潮玩行业整体销售额同比-4.6%。
• 泡泡玛特：销售额同比+18.3%，市场份额为5.9%。

四、投资建议

• 家具板块：建议关注低估值龙头顾家家居、敏华控股、欧派家居，以及基本面向好的索菲亚、志邦家居、金牌厨柜。
• 出口产业链：受益于海运费回落及中美贸易关系缓和，建议关注乐歌股份、恒林股份、永艺股份。
• 文具板块：推荐经营稳健、回调较多的晨光文具。

五、风险提示

• 汇率及原材料价格大幅波动
• 房地产竣工及销售不达预期
• 销售渠道结构未能形成适应性转变
• 宏观经济恢复未达预期
• 数据统计的准确性

六、关键数据图表说明

• 纸巾/湿巾品类销售额同比增速：维达、洁柔增长显著，清风、心相印增速为负。
• 卫生巾/私处护理品类销售额同比增速：乐而雅、高洁丝、abc、全棉时代、自由点增速亮眼。
• 婴儿尿裤品类销售额同比增速：拉拉裤、布尿裤/尿垫、特护尿裤增长显著，纸尿裤、纸尿片销售额下降。
• 软体品类销售额占比：沙发占主导，占比达81.9%，床垫占18.1%。
• 婴儿尿裤主要品牌销售额占比：好奇、帮宝适、花王/妙而舒、babycare、碧芭宝贝、moony为主要品牌。