20140917-广发证券-轻工制造_体育产业系列深度报告之二-财税篇-探究体育财税收入格局_政策思路彰显改革决心_27页_1mb

体育产业系列深度报告之二：财税篇总结

核心内容

本报告从财税视角出发，深入分析体育产业对国家财政税收的贡献，探讨体育产业的产业结构优化、税收结构变化及政策改革方向，旨在揭示体育产业作为新的经济增长点的潜力和其对国家财政及社会保障体系的重要性。

主要观点

1. 体育税收贡献有限，结构优化势在必行

   • 2012年我国体育产业税收贡献约90亿元，仅占财政体育支出的三分之一，远低于英国等发达国家。
   • 当前体育产业以体育用品行业为主，占体育产业总增加值的74.83%，但该行业增速放缓，盈利能力下降，已从2007年的24.37%下降至2013年的5%。
   • 足球联赛等核心层业务具有更高的税收贡献率，应成为未来体育产业发展的重点。

2. 体育场馆作为非税收入的重要来源

   • 国内体育场馆运营模式以事业单位为主，但普遍亏损，需引入市场化机制。
   • 体育场馆的运营效率低下，存在城乡和区域布局不合理的问题，亟需改革。
   • 借鉴谢菲尔德“体育城”和五棵松体育馆的成功经验，推动体育场馆市场化运营。

3. 体育彩票公益金成为体育与社保的重要支撑

   • 体育彩票公益金占彩票公益金总额的40%，同比增长19.59%，成为重要的财政收入来源。
   • 公益金三成拨入全国社保基金，为社保体系提供重要支持。
   • 体育彩票公益金用于“奥运争光计划”和“全民健身工程”，推动体育产业和全民健身发展。

4. 体育产业带动宏观经济增长

   • 体育产业作为第三产业的重要组成部分，对GDP和就业有显著贡献。
   • 体育产业的高联动性带动餐饮、旅游、交通、汽车等周边产业发展，形成新的经济增长点。
   • 我国体育产业占GDP比重为0.6%，远低于欧美发达国家，发展潜力巨大。

关键信息

• 税收贡献：2012年体育产业税收贡献约90亿元，不足财政体育支出的三分之一。
• 体育产业结构：核心层业务占比低，相关层业务占比高，未来应提升核心层比重。
• 体育彩票发展：2013年体育彩票销售额达1327.97亿元，占彩票总销售额的43%，增速较快。
• 体育场馆运营：国内体育场馆多数依赖财政拨款，市场化改革迫在眉睫。
• 就业带动：体育产业平均每年创造6%-7%的就业增长，2012年从业人员达375.62万人。
• 体育与周边产业联动：体育赛事带动旅游、交通、餐饮等行业，形成广泛经济效应。

体育产业与财税关系

体育产业的财税贡献主要体现在以下几个方面：

• 直接税收：包括增值税、企业所得税、个人所得税等，其中职业联赛的个人所得税贡献最大。
• 非税收入：体育场馆运营、体育彩票公益金等是重要的非税收入来源。
• 财政拨款：目前财政拨款仍是体育场馆收入的主要来源，但其占比逐年下降。
• 体彩公益金：作为社会保障基金的重要资金来源，其增长趋势明显，对体育和社保均产生积极影响。

体育产业发展趋势

• 体育产业增速较快，2006-2012年复合增长率为21.33%，未来增长空间巨大。
• 产业结构优化是提升税收贡献的关键，需从体育用品行业向职业联赛等核心层业务转型。
• 市场化改革是大势所趋，政府有动力推动体育产业市场化，以提升财税贡献。
• 体育彩票的发展速度逐渐超越福利彩票，成为重要的财税增长点。

风险提示

• 国内体育产业市场化仍处于初级阶段，行政干预风险较大。
• 各地政策落地时间和推进进程存在较大不确定性，可能影响产业发展速度。

结论

体育产业作为新的经济增长点，对国家财税和宏观经济具有重要意义。随着市场化改革的推进，体育产业将不断优化结构，提升核心层业务比重，从而增强对国家财政税收的贡献。同时，体育彩票公益金的增长也为体育事业和社保体系提供了重要支持。未来，体育产业将在刺激消费、扩大内需、创造就业和带动周边产业等方面发挥更大作用，成为国家经济的重要组成部分。