> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货数据日报总结 - 2026年9月1日 ## 核心内容概览 - **IM合约**：主力合约下跌0.88%，报收7645点；四合约总成交229943手，较前日下降3027手；总持仓444542手，较前日减少9561手；主力合约贴水46.37点，较前日上升10.45点；年化基差率为-12.3%。 - **IF合约**：主力合约下跌0.06%，报收4597.2点；四合约总成交88185手，较前日下降18439手；总持仓265288手，较前日减少7812手；主力合约贴水14.24点，较前日上升9.25点；年化基差率为-6.28%。 - **IC合约**：主力合约下跌1.08%，报收7801.6点；四合约总成交151256手，较前日下降13495手；总持仓288500手，较前日减少9063手；主力合约贴水56.92点，较前日下降0.62点；年化基差率为-14.79%。 - **IH合约**：主力合约上涨0.44%，报收2928.6点；四合约总成交42068手，较前日下降5852手；总持仓113020手，较前日减少2085手；主力合约贴水13.22点，较前日上升5.66点；年化基差率为-9.15%。 ## 主要观点 ### IM合约 - **价格走势**：IM主力合约下跌0.88%，报收7645点；四合约整体呈现下跌趋势。 - **成交量与持仓**：四合约总成交量下降3027手，总持仓减少9561手，市场活跃度有所降低。 - **基差与贴水**：主力合约贴水扩大，年化基差率仍为负值，显示贴水趋势。 - **分红影响**：四合约分红影响分别为3.38点、5.68点、6.83点和7.21点，对合约价格有一定影响。 ### IF合约 - **价格走势**：IF主力合约下跌0.06%，报收4597.2点；四合约整体呈下跌趋势。 - **成交量与持仓**：四合约总成交量下降18439手，总持仓减少7812手，市场交易量明显减少。 - **基差与贴水**：主力合约贴水扩大，年化基差率为-6.28%，贴水趋势明显。 - **分红影响**：四合约分红影响分别为3.25点、6.5点、15.13点和20.25点，对合约价格影响显著。 ### IC合约 - **价格走势**：IC主力合约下跌1.08%，报收7801.6点；四合约整体呈下跌趋势。 - **成交量与持仓**：四合约总成交量下降13495手，总持仓减少9063手，市场活跃度较低。 - **基差与贴水**：主力合约贴水扩大，年化基差率为-14.79%，贴水趋势明显。 - **分红影响**：四合约分红影响分别为2.02点、5.04点、9.45点和14.09点，对合约价格影响较大。 ### IH合约 - **价格走势**：IH主力合约上涨0.44%，报收2928.6点；四合约整体呈上涨趋势。 - **成交量与持仓**：四合约总成交量下降5852手，总持仓减少2085手，市场交易量有所下降。 - **基差与贴水**：主力合约贴水扩大，年化基差率为-9.15%，贴水趋势显著。 - **分红影响**：四合约分红影响分别为2.41点、3.36点、11.94点和16.40点，对合约价格有影响。 ## 关键信息 ### IM合约 - **贴水**：主力合约贴水46.37点，较前日上升10.45点。 - **年化基差率**：-12.3%，贴水趋势。 - **主要席位**： - 成交量前五：中信期货（61,752）、国泰君安（46,863）、海通期货（15,351）、东证期货（12,035）、中泰期货（11,687）。 - 持买单前五：中信期货（32,136）、国泰君安（29,020）、东证期货（10,911）、华泰期货（8,962）、银河期货（8,151）。 - 持卖单前五：中信期货（47,484）、国泰君安（29,309）、华泰期货（14,645）、海通期货（10,570）、中金期货（8,324）。 ### IF合约 - **贴水**：主力合约贴水14.24点，较前日上升9.25点。 - **年化基差率**：-6.28%，贴水趋势。 - **主要席位**： - 成交量前五：中信期货（24,177）、国泰君安（17,786）、东证期货（6,929）、海通期货（6,576）、国信期货（3,870）。 - 持买单前五：国泰君安（22,855）、银河期货（7,901）、华泰期货（4,979）、东证期货（6,648）、广发期货（4,042）。 - 持卖单前五：中信期货（23,514）、华泰期货（16,726）、银河期货（4,952）、东证期货（6,805）、广发期货（4,272）。 ### IC合约 - **贴水**：主力合约贴水56.92点，较前日下降0.62点。 - **年化基差率**：-14.79%，贴水趋势。 - **主要席位**： - 成交量前五：中信期货（45,636）、国泰君安（32,905）、海通期货（9,746）、东证期货（8,101）、中泰期货（7,403）。 - 持买单前五：国泰君安（24,060）、中信期货（22,855）、海通期货（11,834）、华泰期货（7,019）、银河期货（6,667）。 - 持卖单前五：中信期货（28,982）、国泰君安（19,694）、华泰期货（11,265）、海通期货（8,043）、东证期货（6,079）。 ### IH合约 - **贴水**：主力合约贴水13.22点，较前日上升5.66点。 - **年化基差率**：-9.15%，贴水趋势。 - **主要席位**： - 成交量前五：中信期货（10,773）、国泰君安（8,238）、东证期货（3,962）、国信期货（2,742）、海通期货（2,599）。 - 持买单前五：国泰君安（8,146）、中信期货（8,669）、华泰期货（3,798）、东证期货（3,695）、银河期货（2,903）。 - 持卖单前五：中信期货（14,586）、国泰君安（8,310）、光大期货（7,960）、国投期货（3,139）、海通期货（3,245）。 ## 总结 - **整体趋势**：IM、IF、IC合约均呈下跌趋势，而IH合约略有上涨。 - **成交量与持仓**：各合约成交量和持仓量均较前日有所下降，市场活跃度降低。 - **贴水与基差**：各合约贴水扩大，年化基差率仍为负值，显示贴水趋势。 - **分红影响**：各合约分红影响不一，对价格走势有一定影响。 - **主要席位**：中信期货、国泰君安、海通期货等大型机构在各合约中占据主导地位，成交量和持仓量均较高。