20201018-开源证券-中小盘新三板周报_新三板信披与终止挂牌规范化_明确公开市场地位_10页_1mb

中小盘新三板周报总结

核心内容概述

本报告为2020年10月18日发布的《中小盘新三板周报》，聚焦于新三板市场在信息披露、终止挂牌规范化、市场动态、融资情况及精选层进展等方面的内容。报告由任浪、孙金钜两位分析师撰写，李泽为联系人，内容涵盖政策更新、市场表现、融资活动及风险提示等多个方面。

主要观点与关键信息

1. 新三板信披与终止挂牌规范化

• 全国股转公司修改了16项业务规则，包括《交易单元管理细则（试行）》和《挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）》，以提升信息披露质量。
• 明确新三板挂牌公司为“股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司”，确立其作为公开市场的法律地位。
• 终止挂牌过程中，要求挂牌公司召开董事会和股东大会审议相关事项，且股东大会需通过所持表决权的三分之二以上，以保护异议股东权益。

2. 市场动态

• 指数表现：本周三板做市指数上涨2.10%，三板成指上涨1.02%，均跑赢主板市场。
• 市场容量：股转系统挂牌公司总数为8384家，本周净减少13家，其中基础层减少12家，创新层减少1家。
• 成交额：本周成交总额达31.53亿元，环比上升显著。集合竞价交易和做市交易成交额分别上升570.5%和322.3%。
• 板块表现：三板制造、三板活跃主题涨幅领先，分别为3.16%和1.01%；三板研发板块跌幅最大，为-3.29%。

3. 融资跟踪

• 新增定增预案：本周新增18家新三板公司发布定增预案，预计募资4.09亿元，环比下降。
• 发行实施：本周有10家公司完成增发，合计募资2.63亿元，环比上升39.15%。其中，安畅网络募资最多（1.09亿元）。
• IPO辅导进展：本周有2家公司（鼎欣科技、一致魔芋）进入IPO辅导备案阶段。

4. 精选层信息

• 截至10月16日，共有216家公司拟申请进入精选层，其中26家公司已被问询，6家公司申报材料已受理，5家公司提交核准申请，1家公司已通过证监会核准。
• 本周无新增公司进入精选层辅导阶段。

重要数据一览

风险提示

• 新三板相关政策和制度可能发生变化，市场环境亦可能影响新三板整体表现。
• 投资者需注意报告中所含分析的假设及估值方法的局限性，不构成投资建议。

附注信息

• 分析师承诺：报告观点基于分析师个人判断，与报酬无直接或间接关系。
• 投资评级说明：报告采用相对评级体系，建议根据个人情况综合判断。
• 法律声明：报告仅供开源证券客户使用，不构成对任何人的投资建议，且不承担因使用报告内容导致的损失责任。
• 版权声明：本报告版权归开源证券所有，未经许可不得复制、转载或用于其他用途。

结论

本周新三板市场在政策规范化、市场表现和融资活动方面均有所进展，信息披露制度进一步完善，市场活跃度提升，但新增定增预案数量及规模有所下降。精选层申请进展平稳，无新增公司进入辅导期。投资者需关注政策变化及市场波动，理性决策。