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晨会纪要总结（2018年5月9日）

核心内容概览

2018年5月9日的晨会纪要涵盖了多个重要领域，包括政策动态、市场表现、行业动态、全球市场、资金流向、山西经济动态、个股动态、停复牌信息、新股发行、债券发行、基金发行、股票开户数据及限售股解禁情况。以下是对各部分内容的详细总结。

政策动态

税延养老险产品开发指引

• 中国银行保险监督管理委员会等四部门联合发布《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》，明确了税延养老险产品的分类：收益确定型（A类）、收益保底型（B类，包括每月结算收益的B1款和每季度结算收益的B2款）、收益浮动型（C类）。
• 示范条款预计在5月下旬发布，标志着税延养老险即将进入产品落地阶段。

地方政府债券管理

• 财政部发布《关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见》，强调加强债券发行计划管理，提升定价市场化水平。
• 允许一个省份在同一时段发行相同期限的一般债券和专项债券，每季度发行量控制在全年规模的30%以内。

保险保障基金税收政策

• 对保险保障基金的六项收入免征企业所得税，四项应税凭证免征印花税，以支持保险行业稳定发展。

市场表现

A股市场

• 沪指高开后迅速上扬，午后高位震荡收涨0.79%，报3161.50点。
• 深成指涨0.76%，创业板微幅上涨0.24%。
• 两市成交额4437.85亿元，较前一交易日有所放量。
• 保险股表现强势，银行、家电、地产等权重股集体走高。

资金流向

• 沪深两市A股主力净流出资金340,709.61万元。
• 行业资金流向中，银行、非银金融、家用电器净流入；电子、化工、计算机净流出。
• 个股中，格力电器、中信证券、中国平安主力资金净流入；紫光国徽、中环股份、中国石化主力资金净流出。

行业动态

工信部重大短板装备专项工程

• 工信部将组织实施重大短板装备专项工程，重点解决《中国制造2025》相关领域的专用设备、生产线及检测系统。

城市黑臭水体整治

• 生态环境部联合住建部启动2018年城市黑臭水体整治环境保护专项行动，首批督查组已开始对8个省份20个城市进行现场督查。

油价上涨

• WTI原油价格突破70美元，创四年新高，SC原油合约也创上市以来新高，主要受地缘局势变化和部分产油国减产影响。

家电与消费板块

• 家电板块走出回调“阴霾”，市场风险偏好不高，具备防御属性，后市仍有上涨空间。

全球视野

美股

• 美国宣布退出伊核协议，美股基本平收，道指微涨，标普500小幅下跌，纳指微涨。

欧股

• 欧股涨跌不一，意大利FTSEMIB指数大跌1.67%，主要因政治不确定性。

亚太股市

• 台湾、日本、澳大利亚股市普遍上涨，韩国股市下跌。

山西经济动态

信用信息平台建设

• 山西省发展改革委召开信用信息共享平台和网站建设推动会，省级平台已全面建成，累计归集信用信息约4000余万条。

房地产市场

• 山西一季度商品房待售面积减少148万平方米，销售面积同比增长18.1%，库存持续减少。

城镇居民收入

• 一季度山西城镇居民人均可支配收入7746元，同比增长6.8%；工资性收入增长5.4%，转移净收入增长13.3%，经营净收入增长6.7%，财产净收入增长1.3%。

个股动态

• 当代东方控股：引入战投2亿元，持股比例16.67%。
• 中国重汽：前4月重卡销量增长30.23%。
• 百合花：拟6230万元收购弗沃德精细化工55%股权。
• 科力远：控股股东及高管增持0.84%股份。
• 江河集团：中标2.6亿元幕墙工程项目。
• 通威股份：员工持股计划完成股票购买，锁定期为2018年5月8日至2019年5月7日。
• 克来机电：签订新能源车电机测试服务合同，金额4000万-4910万元。
• 泰晶科技：股东湖北高和完成减持计划，减持1.9968%股份。

今日停复牌

• 停牌：美菱电器、露笑科技、永和智控、华锋股份、*ST坊展、*ST昌九、*ST中安、*ST大控、*ST智慧。
• 复牌：神州易桥、三泰控股、北陆药业、ST昌鱼、厦门股份、ST宏盛、万里股份、中国一重、璞泰来。

新股、债券和基金发行

新股申购

• 科沃斯（603486.SH）：发行日期2018-05-16。
• 汉嘉设计（300746.SZ）：发行日期2018-05-16。
• 欣锐科技（300745.SZ）：发行日期2018-05-14。
• 南京证券（601990.SH）：发行日期2018-05-11。
• 深信服（300454.SZ）：发行价格30.07元，发行量3,600.90万股。
• 福达合金（603045.SH）：发行价格9.65元，发行量2,212.20万股。

新股上市

• N亚普（603013.SH）：发行价11.67元，发行量5,400万股，上市日期2018-05-09。
• 越搏动力（300742.SZ）：发行价23.34元，发行量1,963万股，上市日期2018-05-08。
• 药明康德（603259.SH）：发行价21.60元，发行量9,377.90万股，上市日期2018-05-08。

增发上市

• 东北制药（000597.SZ）：增发数量9,493.10万股，增发价格8.96元，上市日期2018-05-11。
• 万孚生物（300482.SZ）：增发数量1,243.31万股，增发价格57.91元，上市日期2018-05-11。
• 恒泰实达（300513.SZ）：增发数量4,789.88万股，增发价格33.05元，上市日期2018-05-10。
• 海陆重工（002255.SZ）：增发数量12,412.69万股，增发价格6.05元，上市日期2018-05-10。
• 雪莱特（002076.SZ）：增发数量3,196.72万股，增发价格6.10元，上市日期2018-05-09。
• 顺灏股份（002565.SZ）：增发数量2,163.66万股，增发价格7.21元，上市日期2018-05-09。
• 东方海洋（002086.SZ）：增发数量6,865万股，增发价格8.36元，上市日期2018-05-09。

债券发行

• 18唐山金控债：期限7年，票面利率16%，发行起始日2018-05-15。
• 18大连债01：期限3年，票面利率62.68%，发行起始日2018-05-15。
• 18大连债02：期限7年，票面利率55.20%，发行起始日2018-05-15。
• 18大连债03：期限3年，票面利率2.56%，发行起始日2018-05-15。
• 18大连债04：期限7年，票面利率4.96%，发行起始日2018-05-15。
• 18长江商行小微01：期限3年，票面利率100%，发行起始日2018-05-11。
• 18乳山MTN001：期限3年，票面利率1.00%，发行起始日2018-05-11。
• 18新疆债03：期限5年，票面利率52.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18贴现国债22：期限0.5年，票面利率100%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1A：期限0.28年，票面利率18.30%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1B：期限0.36年，票面利率1.40%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1C：期限0.45年，票面利率1.52%，发行起始日2018-05-11。
• 18 信投 D2：期限0.95年，票面利率29.00%，发行起始日2018-05-10。
• 18 花08A1：期限1.00年，票面利率17.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 花08B：期限1.00年，票面利率1.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 花08A2：期限1.00年，票面利率0.60%，发行起始日2018-05-11。
• 18 兴业 F2：期限3.00年，票面利率20.00%，发行起始日2018-05-10。
• 18 新疆债03：期限5.00年，票面利率52.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1A：期限0.28年，票面利率18.30%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1B：期限0.36年，票面利率1.40%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1C：期限0.45年，票面利率1.52%，发行起始日2018-05-11。
• 18 信投 D2：期限0.95年，票面利率29.00%，发行起始日2018-05-10。
• 18 花08A1：期限1.00年，票面利率17.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 花08B：期限1.00年，票面利率1.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 花08A2：期限1.00年，票面利率0.60%，发行起始日2018-05-11。
• 18 兴业 F2：期限3.00年，票面利率20.00%，发行起始日2018-05-10。
• 18 新疆债03：期限5.00年，票面利率52.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1A：期限0.28年，票面利率18.30%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1B：期限0.36年，票面利率1.40%，发行起始日2018-05-11。
• 18 醌元 1C：期限0.45年，票面利率1.52%，发行起始日2018-05-11。
• 18 信投 D2：期限0.95年，票面利率29.00%，发行起始日2018-05-10。
• 18 花08A1：期限1.00年，票面利率17.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 花08B：期限1.00年，票面利率1.70%，发行起始日2018-05-11。
• 18 花08A2：期限1.00年，票面利率0.60%，发行起始日2018-05-11。
• 18 兴业 F2：期限3.00年，票面利率20.00%，发行起始日2018-05-10。
• 18 新疆债03：期限5.00年，票面利率52.70%，发行起始日2018-05-11。

基金发行

• 安信中证复兴发展100A：被动指数型基金，认购天数26天，起始日期2018-05-07。
• 安信中证复兴发展100C：被动指数型基金，认购天数26天，起始日期2018-05-07。
• 东吴骏宏一年A：中长期纯债型基金，认购天数89天，起始日期2018-05-07。
• 东吴骏宏一年C：中长期纯债型基金，认购天数89天，起始日期2018-05-07。
• 工银瑞信印度市场美元：国际(QDII)股票型基金，认购天数19天，起始日期2018-05-07。
• 工银瑞信印度市场人民币：国际(QDII)股票型基金，认购天数19天，起始日期2018-05-07。
• 国泰优势行业：偏股混合型基金，认购天数24天，起始日期2018-05-07。
• 华泰柏瑞国企整合精选：偏股混合型基金，认购天数26天，起始日期2018-05-07。
• 华泰保兴成长优选A：偏股混合型基金，认购天数26天，起始日期2018-05-07。
• 华泰保兴成长优选C：偏股混合型基金，认购天数26天，起始日期2018-05-07。
• 长信价值蓝筹两年：灵活配置型基金，认购天数64天，起始日期2018-05-11。
• 广发科技动力：普通股票型基金，认购天数12天，起始日期2018-05-14。
• 鹏华创新驱动：偏股混合型基金，认购天数19天，起始日期2018-05-14。
• 长城智能产业：灵活配置型基金，认购天数23天，起始日期2018-05-15。
• 华宝港股通香港：偏股混合型基金，认购天数29天，起始日期2018-05-16。
• 国投瑞银行业先锋：灵活配置型基金，认购天数28天，起始日期2018-05-18。
• 华夏鼎沛A：混合债券型二级基金，认购天数26天，起始日期2018-05-21。
• 华夏鼎沛C：混合债券型二级基金，认购天数26天，起始日期2018-05-21。
• 融通新能源汽车：灵活配置型基金，认购天数24天，起始日期2018-05-21。
• 易方达中盘成长：偏股混合型基金，认购天数19天，起始日期2018-05-28。

股票和基金开户数（周）

• 沪深合计新增投资者数量25.82万人，期末投资者数量13,848.04万人。
• 与前一周相比，新增投资者数量略有下降，期末投资者数量略有上升。

本周限售股解禁一览

• 本期开始流通股数合计：250,406.56万股。
• 无限售条件股份数量：1,895,733.12万股。
• 限售流通股份数量：429,692.34万股。
• A股总股本：232.54亿股。

解禁明细

• 恒润股份（603985.SH）：解禁时间2018-05-07，解禁数量3,120.00万股。
• 明泰铝业（601677.SH）：解禁时间2018-05-07，解禁数量125.00万股。
• 索菱股份（002766.SZ）：解禁时间2018-05-07，解禁数量883.12万股。
• 新五丰（600163.SH）：解禁时间2018-05-07，解禁数量18,395.53万股。
• 顺网科技（300113.SZ）：解禁时间2018-05-07，解禁数量529.85万股。
• 天泽信息（300209.SZ）：解禁时间2018-05-07，解禁数量732.17万股。
• 中闽能源（600666.SH）：解禁时间2018-05-07，解禁数量15,050.60万股。
• 诚益通（300430.SZ）：解禁时间2018-05-07，解禁数量1,052.46万股。
• 奥瑞德（600666.SH）：解禁时间2018-05-08，解禁数量42,367.07万股。
• 中再资环（600217.SH）：解禁时间2018-05-08，解禁数量59,871.31万股。
• 万通智控（300651.SZ）：解禁时间2018-05-08，解禁数量2,203.19万股。
• 双杰电气（300444.SZ）：解禁时间2018-05-08，解禁数量5,135.85万股。
• 康斯特（300445.SZ）：解禁时间2018-05-08，解禁数量4,398.08万股。
• 新莱应材（300260.SZ）：解禁时间2018-05-08，解禁数量48.20万股。
• 掌趣科技（300315.SZ）：解禁时间2018-05-08，解禁数量7,243.00万股。
• 神州泰岳（300002.SZ）：解禁时间2018-05-08，解禁数量2,154.50万股。
• 天赐材料（002709.SZ）：解禁时间2018-05-08，解禁数量11.24万股。
• 开元股份（300338.SZ）：解禁时间2018-05-09，解禁数量1,050.61万股。
• 蓝盾股份（300297.SZ）：解禁时间2018-05-09，解禁数量3,184.85万股。
• 鲍斯股份（300441.SZ）：解禁时间2018-05-09，解禁数量4,427.10万股。
• 鸣志电器（603728.SH）：解禁时间2018-05-09，解禁数量5,520.00万股。
• 奥翔药业（603229.SH）：解禁时间2018-05-09，解禁数量1,398.00万股。
• 兴源环境（300266.SZ）：解禁时间2018-05-09，解禁数量4,240.27万股。
• 金陵体育（300651.SZ）：解禁时间2018-05-09，解禁数量789.60万股。
• 皖维高新（600063.SH）：解禁时间2018-05-09，解禁数量28,000.00万股。
• 富瑞特装（300228.SZ）：解禁时间2018-05-09，解禁数量77.45万股。

策略观点

• 市场整体回暖，但中美贸易谈判的不确定性仍需关注。
• 建议短期采取高抛低吸策略，中期维持结构性行情。
• 行业配置上，可关注低估值修复、基本面改善的银行、券商、保险；预期反转的房地产及相关行业；消费蓝筹如家电、食品饮料、医药。

总结

本次晨会纪要涵盖了政策、市场、行业、全球、资金流向、山西经济、个股动态、停复牌、新股发行、债券发行、基金发行、开户数据及限售股解禁等多个方面，提供了丰富的市场信息与分析。整体来看，市场情绪回暖，但需警惕外部不确定性。政策方面，税延养老险、地方政府债券管理、保险保障基金税收政策等均对市场产生积极影响。行业方面，家电、房地产、消费等板块表现较好，而部分科技和金融板块有所回调。全球市场方面，美股平收，欧股涨跌不一，亚太市场表现分化。资金流向显示，银行、非银金融、家电净流入，电子、化工、计算机净流出。山西经济在信用体系建设和房地产市场调控方面取得进展。个股动态中，部分公司引入战投或完成增发。基金发行方面，多只新基金启动发行。限售股解禁数量较多，需关注市场反应。