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股指期货数据日报总结（2026年5月14日）

核心内容概览

本日报告涵盖了中证1000、**沪深300（IF）和中证500（IC）**三大股指期货合约的市场表现、成交持仓数据、基差变动、分红影响及主要席位情况。整体来看，市场呈现下跌趋势，成交量与持仓量有所波动，基差率维持在负值区间，部分合约存在移仓收益机会。

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一、IM（中证1000）合约数据

1.1 行情概要

• IM2605（主力合约）收盘价为8786.00点，下跌1.83%。
• IM2606收盘价为8689.80点，下跌1.89%，为当日跌幅最大合约。
• IM2609收盘价为8485.20点，下跌1.90%。
• IM2612收盘价为8301.00点，下跌1.92%。

1.2 成交与持仓

• IM四合约总成交为295,825手，较前日增加68,391手。
• IM四合约总持仓为425,638手，较前日增加5,755手。

1.3 基差与贴水

• IM主力合约贴水为88.91点，较前日下降4.06点。
• 年化基差率为**-9.34%**。

1.4 分红影响

• IM四合约分红影响分别为0.87点、31.44点、52.83点和55.54点。

1.5 主要席位表现

• IM2606前五席位成交量合计为163,061手，较前日增加35,495手。
• IM2606前五席位持买单量合计为46,307手，较前日增加2,346手。
• IM2606前五席位持卖单量合计为57,887手，较前日增加1,362手。

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二、IF（沪深300）合约数据

2.1 行情概要

• IF2606（主力合约）收盘价为4884.40点，下跌1.53%。
• IF四合约总成交为142,778手，较前日增加29,309手。
• IF四合约总持仓为267,306手，较前日减少1,591手。

2.2 基差与贴水

• IF主力合约贴水为30.2点，较前日下降0.66点。
• 年化基差率为**-5.64%**。

2.3 分红影响

• IF四合约分红影响分别为0.48点、19.72点、61.22点和69.44点。

2.4 主要席位表现

• IF2606前五席位成交量合计为81,355手，较前日增加17,107手。
• IF2606前五席位持买单量合计为67,060手，较前日增加1,707手。
• IF2606前五席位持卖单量合计为69,639手，较前日增加2,809手。

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三、IC（中证500）合约数据

3.1 行情概要

• IC2606（主力合约）收盘价为8608.00点，下跌2.61%。
• IC四合约总成交为212,062手，较前日增加60,585手。
• IC四合约总持仓为312,636手，较前日增加11,599手。

3.2 基差与贴水

• IC主力合约贴水为62.16点，较前日上升5.88点。
• 年化基差率为**-6.59%**。

3.3 分红影响

• IC四合约分红影响分别为0.52点、39.41点、71.72点和85.56点。

3.4 主要席位表现

• IC2606前五席位成交量合计为128,897手，较前日增加30,606手。
• IC2606前五席位持买单量合计为112,181手，较前日增加2,888手。
• IC2606前五席位持卖单量合计为123,644手，较前日减少891手。

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四、市场走势与基差分析

4.1 IM日内走势

• IM主力合约在交易日内呈现下跌趋势，各时间段收盘价均低于前一时间段。
• IM日内基差数据未显示，但主力合约贴水持续扩大。

4.2 IF日内走势

• IF主力合约在交易日内呈现下跌趋势，收盘价均低于前一时间段。
• IF日内基差显示，主力合约基差为负值，表明期货价格低于现货价格。

4.3 IC日内走势

• IC主力合约在交易日内呈现下跌趋势，收盘价均低于前一时间段。
• IC日内基差数据未显示，但主力合约贴水有所上升。

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五、移仓成本分析

5.1 IM年化移仓成本

• IM主力合约与不同到期月份合约之间的移仓成本维持在**9.00%~14.00%**区间。
• IM00-IM02移仓成本为**~9.00%，IM00-IM03为~9.50%，IM00-IM01为~8.50%**。

5.2 IF年化移仓成本

• IF主力合约与不同到期月份合约之间的移仓成本维持在**1.00%~6.50%**区间。
• IF00-IF02移仓成本为**~5.50%，IF00-IF03为~5.00%，IF00-IF01为~6.00%**。

5.3 IC年化移仓成本

• IC主力合约与不同到期月份合约之间的移仓成本维持在**3.00%~8.50%**区间。
• IC00-IC02移仓成本为**~7.00%，IC00-IC03为~8.50%，IC00-IC01为~7.50%**。

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六、总结

6.1 主要趋势

• IM、IF、IC三大股指期货合约均呈现下跌趋势，主力合约跌幅较大。
• 成交量与持仓量整体上升，但IF持仓量略有下降。

6.2 基差与贴水

• 各合约贴水均处于负值区间，表明期货价格低于现货价格。
• 年化基差率维持在**-5.64%~ -9.34%**之间，显示市场整体贴水状态。

6.3 分红影响

• 分红对各合约的升贴水点数产生一定影响，但整体对价格波动影响有限。

6.4 席位表现

• 中信期货、国泰君安、海通期货等为主要活跃席位，成交量与持仓量均有所增加。
• 席位间存在明显的买卖分化，部分席位持买单量增加，部分持卖单量减少。

6.5 市场建议

• 市场整体偏空，贴水扩大可能反映市场对未来预期偏弱。
• 移仓成本较高，表明合约间价差较大，投资者需关注合约到期前的策略调整。
• 分红对合约的影响较小，但需留意合约到期日及分红时间对价格的影响。