2018-商业银行流动性系列专题之二_读懂商业银行表内监管_27页-2mb

商业银行表内监管对信用创造的影响分析

核心内容概览

本报告聚焦于商业银行表内监管对信用创造的影响，结合资本充足、资产质量、盈利状况、额度管理与微观投向管理等维度，分析监管框架及其对银行经营行为的影响。

主要观点与关键信息

1. 商业银行监管体系

• 商业银行主要受到银保监会和央行的监管，其中银保监会以《商业银行风险监管核心指标（试行）》和《商业银行监管评级内部指引（试行）》为核心，央行则以MPA考核为主。
• 流动性风险监管虽隶属于表内监管，但因其重要性与对债券市场的影响，被单独列出。
• 报告将商业银行监管分为三类：表内监管、流动性风险监管和MPA考核。

2. 资本充足类指标

• 资本充足率是银行持续经营的基本保障，包括资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率和杠杆率。
• 根据《商业银行资本管理办法（试行）》，资本充足率的监管要求分阶段实施，系统重要性银行和其他银行分别有不同的目标值。
• 2018年第一季度，系统重要性银行资本充足率约为13.64%，股份制商业银行最低，为12.27%。
• 杠杆率作为兜底性指标，要求不得低于4%，多数上市银行已达标。

3. 资产质量类指标

• 不良贷款率和不良资产率是监管重点关注的指标，分别不应超过5%和4%。
• 不良贷款率已呈现温和上升趋势，农商行不良率超过3%，存在监管压力。
• 贷款迁徙率是衡量资产质量变化的动态指标，关注类贷款迁徙率反映贷款质量下降的风险。
• 贷款拨备率和拨备覆盖率用于确保银行计提的贷款损失准备足够覆盖潜在损失，拨备覆盖率为150%，贷款拨备率为2.5%。
• “黄金不良率”可通过拨备覆盖率和贷款拨备率换算得出，银行只需关注拨备覆盖率即可。

4. 盈利状况指标

• 盈利性指标虽无强制要求，但影响银行的业务资格，如参与央行流动性便利等。
• 资产净利率、净资产收益率和成本收入比是主要监测指标，其中净资产收益率要求不低于11%，部分银行尚未达标。

5. 额度管理与微观投向管理

• 合意贷款是央行通过差别准备金动态调整机制对信贷规模进行调控，以优化信贷结构、防范风险。
• 大额风险暴露管理办法旨在防止信贷过度集中，提高中小企业信贷可获得性，同时防范监管套利、整治同业乱象，引导银行回归主业。
• 大额风险暴露监管要求包括：
  • 非同业单一客户：贷款余额不超过资本净额的10%，风险暴露不超过一级资本净额的15%。
  • 非同业关联客户：风险暴露不超过一级资本净额的20%。
  • 同业单一客户或集团客户：风险暴露不超过一级资本净额的25%。

表内监管对信用创造的影响

• 商业银行通过同业业务和影子银行业务进行信用创造，以规避表内监管，减少对资本金的消耗。
• 表外融资受限后，表外回表将消耗资本金，可能导致部分银行面临资本不足的问题。
• 合意贷款机制和大额风险暴露管理对信贷结构和集中度进行调控，引导银行优化资产配置，避免过度集中。
• 利率债受监管影响较小，但需关注表内外资产负债压力和实体再融资压力。

风险提示

• 信用风险超预期：部分银行不良贷款率上升，可能影响其资本充足状况和盈利能力。
• 监管叠加：随着监管政策不断收紧，商业银行表内外压力可能增大。

总结

本报告详细分析了商业银行表内监管体系，包括资本充足率、资产质量、盈利状况和额度管理等关键指标。通过这些指标，监管层对商业银行的信用创造行为进行引导和限制，以维护金融体系的稳健性。报告指出，尽管多数银行已达标，但部分银行仍面临资本、不良率、盈利和集中度方面的压力，同时监管政策的不断细化和加强，也对银行的资产配置和风险控制提出了更高要求。