艾瑞-2019年中国在线住宿预订行业研究报告-26页_4mb

中国在线住宿预订行业研究报告（2019年）

核心内容概述

中国在线住宿预订行业在2019年呈现快速发展态势，行业整体保持长期稳定增长，市场交易规模预计超过2700亿元，间夜规模达9.6亿间夜。随着移动互联网的发展，旅游消费逐渐线上化，APP、小程序等成为主要入口，推动了消费的便捷性和随性化。

主要观点

• 消费渠道线上化：旅游消费逐渐向线上转移，APP及小程序成为主要入口，用户消费行为更加成熟。
• 市场集中度高：头部企业在交易额和间夜量口径下的CR5分别达到93.0%和90.9%，显示出行业竞争激烈，市场格局高度集中。
• 行业持续发展：行业整体能力提升，消费者体验不断优化，推动市场进一步发展。
• 智能化趋势明显：酒店搜索、预订及入住全环节趋向智能化，以提升用户体验为核心目标。
• 中高端酒店发展：中高端精品酒店在短期以性价比吸引消费者，但长期发展需强化品牌和会员运营。

关键信息

市场规模

• 交易规模：2019年中国在线住宿预订市场交易规模预计超过2700亿元。
• 间夜规模：预计达9.6亿间夜，保持稳定增长。
• 在线渗透率：交易额口径下约为40%，远低于机票/火车票的80-90%，线下市场仍有较大发展空间。

竞争格局

• 头部企业垄断明显：携程系（含去哪儿、同程艺龙、飞猪）占据市场主导地位，CR5分别为63.8%（交易额）和47.5%（间夜量）。
• OTA盈利模式：OTA核心利润线来自住宿产品，佣金率约为10%，高于机票和火车票的佣金率。

企业分析

携程

• 技术与服务创新：携程在酒店服务和技术创新方面处于行业领先地位，推出“阶梯取消”“机酒保障”等服务政策。
• 业务布局：覆盖所有出行场景，与希尔顿、香格里拉等国际酒店集团合作，具备强大的分销能力。
• 未来战略：拓展二线城市及低线城市用户，提升智能推荐和用户交易频次，强化用户体验。

美团点评

• 本地化优势：依托本地生活服务平台，吸引价格敏感型用户，对中低端酒店市场有较强渗透力。
• 流量导流：通过外卖、团购等业务积累大量用户，为酒旅板块提供持续流量支持。

同程艺龙

• 微信生态布局：依托腾讯资源，通过微信小程序、朋友圈广告、搜一搜等多入口获取低成本流量。
• 流量变现能力：在移动互联网入口方面具有明显优势，提升流量变现效率。

未来趋势

• 智能化发展：酒店消费全环节趋向智能化，包括预订、入住、住宿体验等。
• 精细化运营：中高端精品酒店需提升品牌和会员运营能力，以实现长期稳定发展。
• 产业链整合：OTA企业正逐步向上游布局，推动产业价值链条的迭代与升级。

行业特征

• 资源覆盖能力：OTA企业的资源覆盖和掌控能力是其核心竞争力之一。
• 用户迁移成本高：消费者对品牌和服务体验忠诚度高，头部企业具备较强的市场垄断能力。
• 价值链重构：从“资源端——分销端——用户端”到“分销端主导上游布局”的转变，推动产业整体发展。

住宿行业趋势

• 本地化场景增长：本地化住宿需求（如突发性住宿）与出行类场景（如度假、商旅）并存，需求场景多样化。
• 间夜均价差异：各企业在间夜均价和产品覆盖上存在差异，影响市场竞争力。
• 直销渠道发展：酒店集团逐步重视自营渠道，但面临会员运营与服务质量提升的挑战。

产业图谱

• 资源端：主要为酒店集团，如华住、锦江、铂涛、维也纳、格林等。
• 分销端：以OTA/OTP为主，包括携程、美团点评、去哪儿、飞猪、同程艺龙等。
• 用户端：用户消费行为日趋成熟，对价格、服务、体验等多维度因素关注提升。

总结

中国在线住宿预订行业在2019年已进入成熟阶段，市场增长稳定，头部企业占据主导地位，智能化和精细化运营成为未来发展的关键方向。随着消费者对住宿产品和服务质量的要求不断提升，OTA企业需持续优化用户体验，加强品牌和会员运营，以应对市场竞争和行业变革。同时，行业在线渗透率仍有提升空间，尤其在高星酒店和中低端市场。整体来看，中国在线住宿预订行业在技术创新、用户体验和产业链整合方面具备广阔的发展前景。