20240428-财通证券-轻工行业周报_成都放开限购_关注家居换新细则落地_13页_863kb

轻工制造行业投资策略周报（20240428）总结

本周轻工制造板块表现强势，申万轻工指数在周报期间上涨217%，跑赢沪深300指数0.96个百分点。其中，家居用品、文娱用品、包装及印刷造纸板块分别实现287%、228%、222%和106%的大幅增长。

多地房地产政策松动，刺激消费预期。成都取消商品住房公证摇号选房，并取消住房交易购房资格审核；南京放宽落户条件，开展存量住房“以旧换新”试点。与此同时，商务部联合14部门发布《推动消费品以旧换新行动方案》，提出补贴旧房装修、推广智能家居、完善便民服务等措施，进一步推动家装厨卫焕新，激发家居消费潜力。

投资方面，推荐欧派家居、顾家家居、慕思股份、居然之家、喜临门、思摩尔国际等龙头企业。风险提示包括地产销售下滑、原材料价格上涨及下游需求不及预期。

突出要点：

1. 地产新政+消费刺激政策利好家居行业，关注换新细则落地。
2. 板块普涨，建议把握中高端品牌及供应链优化龙头。
3. 风险因素：地产、成本、需求三方面需密切关注。