20231008-国海证券-环保_专精特新周报_北京市减污降碳协同增效实施方案_发布_15页_721kb

报告总结

1. 重点政策发布
   北京市人民政府发布《北京市减污降碳协同增效实施方案》（附碳达峰实施方案），提出到2025年形成协同推进工作格局，绿色低碳发展取得积极进展；到2030年碳减排与空气质量改善协同推进取得显著成效。重点任务包括优化治理技术路线、强化污染与温室气体协同减排（大气固定源与移动源协同、水资源高效循环利用、土壤修复协同）。

2. 投资主线建议

   • 环保领域：协同治理将推动循环利用、零排放技术升级，建议关注资源循环利用技术更新的标的。
   • 专精特新领域：政策支持下，国产替代与碳中和是两条主线：
     • 国产替代：推动核心基础零部件（如关键材料）自主保障，相关企业有望加速成长。
     • 碳中和：光伏、风电装机及新能源车渗透率提升，带动全产业链需求增长。

3. 重点关注公司

   • 谱尼测试（300887）：检测行业龙头，业务结构优化，并购加速，首次股权激励划定高增长目标。
   • 仕净科技（301030）：光伏制程污染治理龙头，技术覆盖多领域，钢渣捕集CO₂制低碳水泥等新业务拓展空间大。

4. 行业动态

   • 环保：本周环保板块上涨9.1%，监测板块表现最优，水处理板块跌幅较大；估值整体低于近一年均值。
   • 专精特新：产业政策支持中小企业发展，专精特新“小巨人”企业累计12,668家，鼓励创新与融资支持。

5. 风险提示
   政策落地、上市公司订单、税收优惠、并购进度、疫情、业绩不及预期等。