20240424-新湖期货-集运指数（欧线）期货日报_5页

报告摘要

文档总结

核心内容

本文档主要分析了4月中旬至23日的国际航运市场动态，包括运价及运力数据、期货合约走势、现货价格、NCFI及TCI指数、FBX指数、WCI即期运价以及波罗的海航运交易所运费指数等。同时，还涉及了近期中东地区的重要事件对市场的影响。

主要观点

1. 运价及运力数据

SCFIS欧线指数：4月22日公布的SCFIS欧线指数环比小幅回落0.06%，报2134.85点，显示week16离港成交价格较上周下降。
SCFI综合指数：4月19日公布的SCFI综合指数环比增长0.71%，欧洲航线指数与上期持平，显示week16运价与week15持平。
运价趋势：由于5月初运力紧张，week17的运价出现小幅上涨，部分船司已针对4月底运价做出上涨调整。
OA联盟运力：4月19日数据显示，OA联盟多条船的舱位已售罄，显示出运力紧张的态势。

2. 期货合约走势供需分析

近月合约：运价涨价预期已较为充分，向上空间有限。
远月合约：特别是EC2408合约，表现偏强，收盘价环比上涨1.63%，为所有合约中涨幅最大，持仓量稳步增加。
短期风险：警惕多头止盈离场带来的盘面下跌，欧线整体预计以震荡为主。

3. 经济数据对航运市场的影响

欧洲经济：德国4月制造业PMI初值录得50.5，创10个月新高；服务业PMI初值录得53.3，创10个月新高；综合PMI初值录得42.2，创2个月新高。显示欧洲整体经济正在稳步恢复。
美国经济：美国4月制造业PMI初值49.9，为4个月新低；服务业PMI初值50.9，为5个月新低；综合PMI初值50.9，为4个月新低。显示美国经济疲软，对CPI数据形成降温作用。

4. 现货价格

SCFI综合指数：2024/4/19报1769.54点，环比增长0.71%。
欧洲航线：SCFI指数与上期持平，为1971点；SCFIS指数报2134.85点，环比小幅回落0.06%。
其他航线：地中海东航线SCFI指数环比上涨1.26%，美西航线SCFI指数环比下跌0.94%，美东航线SCFI指数环比下跌2.58%。

5. NCFI及TCI指数

NCFI欧洲航线：4月19日指数为1285.99点，环比微跌0.13%。
TCI参考运价：4月23日天津-欧洲基本港运价为3853.44美元/FEU，环比上涨21.23%。
其他航线：地中海东航线NCFI指数环比下跌0.92%，美东航线TCI运价环比上涨3.51%。

6. FBX指数

全球FBX：4月19日报2353.4美元，环比下跌5.82%。
中国/东亚-北欧：FBX指数报3304.2美元，环比下跌6.80%。
中国/东亚-地中海：FBX指数报4364美元，环比下跌1.62%。
中国/东亚-北美西：FBX指数报2910.8美元，环比下跌11.47%。
中国/东亚-北美东：FBX指数报4293.8美元，环比上涨0.43%。

7. WCI即期运价

上海-鹿特丹：2024/4/18报2989美元/FEU，环比下跌2.00%。
上海-洛杉矶：2024/4/18报3487美元/FEU，环比下跌4.05%。
上海-纽约：2024/4/18报4453美元/FEU，环比下跌5.46%。

8. 干散货及油品运费指数

干散货指数：EDI指数报1804点，环比下跌4.14%；BPI指数报1914点，环比下跌0.73%；BCI指数报2458点，环比下跌9.03%；BHSI指数报751点，环比上涨0.94%；BSI指数报1430点，环比上涨1.42%。
油品指数：BDTI指数报1088点，环比下跌1.81%；BCTI指数报966点，环比下跌1.33%。

9. 巴拿马运河等待过闸船舶数

4月22日等待过闸船舶数为53艘，环比上涨1.92%。

10. 全球集装箱船运力

4月24日全球集装箱船运力（TEU）为29,500,354，环比微涨0.04%。
全球集装箱船运力（艘）为6921艘，环比微涨0.04%。

11. 海运区域贸易能力

欧洲地区：贸易能力维持稳定，无明显变化。
太平洋区域：贸易能力环比下降0.37%。
大西洋区域：贸易能力环比下降1.34%。

关键信息

运价波动：欧洲航线运价在4月19日与12日持平，但受5月初运力紧张影响，week17运价已出现上涨。
市场预期：远月合约（如EC2408）表现较强，近月合约涨势有限。
经济数据：欧洲经济恢复势头良好，而美国经济数据低于预期，对CPI形成降温作用。
运力变化：OA联盟运力紧张，部分船司已调整运价；巴拿马运河等待过闸船舶数略有上升。
区域贸易能力：欧洲贸易能力稳定，而太平洋与大西洋区域贸易能力有所下降。

重要事件

中东局势：以色列国防军遭遇火箭弹袭击，部分火箭弹落在加沙境内。以色列准备从加沙南部撤离平民，为进攻拉法做准备。
黎巴嫩真主党：向以色列发射35枚火箭弹，并对亚克尔北部阵地发动攻击。
美国政策：以色列防长与美国国务卿通电话，谋求避免美制裁；美国继续推动人质谈判达成协议。

总结

整体来看，4月中旬至23日期间，国际航运市场运价呈现震荡走势，欧洲航线运价受运力紧张影响有所上涨，而美国经济数据疲软，对整体市场形成一定压制。远月合约表现较强，尤其是EC2408，市场对其旺季预期较为积极。同时，中东局势持续紧张，可能对航运市场带来进一步影响。投资者需关注运力变化、经济数据及地缘政治风险，谨慎操作。

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