20260902-华泰期货-股指期权日报_10页_2mb

股指期权日报总结

核心内容概览

本报告为2026年9月1日股指期权市场运行情况的简要分析，涵盖成交量、PCR（Put/Call Ratio）及VIX（波动率指数）等关键指标，旨在反映当日市场参与者对标的指数走势的预期与情绪。

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一、期权成交量分析

各期权品种成交量

期权品种	成交量（万张）	看涨成交量	看跌成交量
上证50ETF期权	45.49	25.44	20.05
沪深300ETF期权（沪市）	44.13	23.99	20.14
中证500ETF期权（沪市）	120.93	64.11	56.82
深证100ETF期权	5.09	2.18	2.91
创业板ETF期权	128.31	69.13	59.18
上证50股指期权	1.95	0.84	1.11
沪深300股指期权	6.70	4.45	2.25
中证1000股指期权	26.55	14.63	11.92

总体观察

• 中证500ETF期权和创业板ETF期权成交量显著高于其他品种，分别为120.93万张和128.31万张，表明市场对中小盘指数的关注度较高。
• 深证100ETF期权成交量最低，仅为5.09万张，可能与标的指数流动性较低有关。
• 股指期权整体成交量相对较低，显示投资者对股指期权的参与热情有限。

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二、期权PCR分析

各期权品种PCR数据

期权品种	成交额PCR	环比变动	持仓量PCR	环比变动
上证50ETF期权	0.67	-0.27	0.76	+0.01
沪深300ETF期权（沪市）	0.94	-0.26	0.84	+0.00
中证500ETF期权（沪市）	1.17	+0.02	1.05	-0.07
深证100ETF期权	0.77	+0.22	0.57	+0.01
创业板ETF期权	1.20	-0.18	0.86	-0.03
上证50股指期权	0.54	-0.33	0.73	+0.00
沪深300股指期权	0.53	-0.19	0.83	+0.01
中证1000股指期权	0.88	-0.05	0.78	-0.02

主要观点

• 中证500ETF期权和创业板ETF期权的成交额PCR较高，分别为1.17和1.20，说明市场看跌情绪相对较强。
• 沪深300ETF期权和中证1000股指期权的持仓量PCR略有上升，显示投资者对看跌期权的持仓意愿有所增强。
• 上证50ETF期权和沪深300ETF期权的成交额PCR较低，分别为0.67和0.94，表明市场整体偏多情绪较弱。

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三、期权VIX分析

各期权品种VIX数据

期权品种	VIX (%)	环比变动 (%)
上证50ETF期权	15.10	-0.43
沪深300ETF期权（沪市）	17.93	-0.36
中证500ETF期权（沪市）	27.89	+0.50
深证100ETF期权	26.70	+0.01
创业板ETF期权	35.24	+0.23
上证50股指期权	15.74	-0.12
沪深300股指期权	17.85	-0.25
中证1000股指期权	28.82	+0.58

关键信息

• 创业板ETF期权和中证500ETF期权的VIX值较高，分别为35.24%和27.89%，表明市场对中小盘指数的波动预期较强。
• 中证1000股指期权的VIX环比上升0.58%，显示市场对中证1000指数波动性的预期有所增强。
• 上证50ETF期权和沪深300ETF期权的VIX环比下降，说明市场对大盘指数的波动性预期有所减弱。

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四、市场情绪与趋势

• ETF期权整体成交量高于股指期权，反映市场更倾向于通过ETF进行风险管理。
• PCR与VIX指标显示，市场对中小盘指数的看跌情绪较强，波动性预期较高。
• 投资者情绪偏向谨慎，对大盘指数波动性预期有所下降，但对中小盘指数的波动性预期上升。

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五、免责声明

本报告基于公开信息编制，仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行判断，不承担因依赖本报告而产生的任何责任。报告版权属于华泰期货研究院，未经授权不得复制、引用或分发。

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六、联系方式

• 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000
• 电话：400-6280-888
• 网址：www.htfc.com

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七、研究员信息

• 李逸资：从业资格号 F03105861，投资咨询号 Z0021365
• 李光庭：从业资格号 F03108562，投资咨询号 Z0021506
• 黄煦然：从业资格号 F03130959，投资咨询号 Z0023955