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華富證券快訊總結

核心內容概述

華富證券快訊於2015年3月5日發布，涵蓋了上日市場表現、股指期權展望、個股分析、經濟數據、沽空數據、股份購回報告、股份推薦記錄及相關風險與免責聲明。本文主要聚焦於港股表現、行業動態、個股走勢及市場策略。

主要觀點與關鍵信息

一、上日市況總結

• 恒指表現：恒指低開後持續下跌，全日跌237點或 $1%$，報24,465點，失守20天均線。
• 國企指數：跌206點或 $1.7%$，報11,738點。
• 紅籌指數：跌 $1.19%$，報4573.53點。
• 成交額：大市成交額為779.73億元。
• 藍籌表現：康師傅為表現最佳藍籌，漲超 $2%$；友邦逆市上揚，漲超 $1%$。
• 個股走勢：
  • 石油股受壓，中海油及中石油跌 $0.9%$ 和 $1.9%$。
  • 激光股下跌，中國聯通、中國電信、中國移動均跌超 $1%$。
  • 澳博控股、銀河娛樂、永利澳門、美高梅中國、金沙中國均因業績受壓下跌。
  • 零售銷售數據疲軟，本港1月零售銷售額按年跌幅擴至 $14.6%$，為「沙士」以來最差。
  • 環保概念走強，君陽太陽能及漢能薄膜發電大漲，分別漲 $25%$ 和 $22%$。
  • 兩會預期下，醫藥股走高，石藥集團、四環醫藥、複星醫藥等漲超 $3%$。

二、股指期權展望及策略

• 恒指：恒指下跌於預期之中，於支持位止跌，但「餘震」可能影響市況。
• 支持位：24300點為近期強支持位，預期跌勢將稍為放緩。
• 操作建議：
  • 建議追沽不值博，應等待破位後再出手。
  • 週二文中提及的25400與26000點的Call，昨收42點及12點，每對Credit Call Spread獲利59點，建議先行平倉止赚。
• 美股影響：美股處於歷史高位，若繼續回調，可能影響恒指走勢，需關注周五的非農數據。

三、經濟數據

• 印度及波蘭減息：兩國同時減息，反映貨幣政策放鬆。
• 加拿大按兵不動：刺激加元反彈近 $1%$，反映現有利率水平仍然合適。
• 歐元區數據：
  • 2月製造業採購經理人指數終值為51.0。
  • 1月零售銷售年率為3.7%，優於預期。
• 美國數據：
  • 1月個人消費支出年率為1.3%。
  • 2月ADP就業人數變化為21.2萬人。
  • 美股保證金負債處於明顯下降趨勢，或為熊市信號。

四、沽空數據

• 主要沽空股票：包括長江實業、中電控股、匯豐控股、碧桂園等。
• 最大沽空金額：碧桂園沽空金額為 $35.95%$，為42.99億港元。
• 市場情緒：市場對部分藍籌股的沽空壓力明顯，顯示投資者對某些股票的看跌情緒。

五、股份購回報告

• 必瘦站：於2015年3月3日回購1,000,000股，涉及金額為1,636,200港元，最高買入價為1.65港元，最低買入價為1.61港元。

六、股份推薦記錄

• 推薦狀態：包括買入、增持、持有、減持及沽售。
• 推薦股票：
  • 中國國藥：買入，開倉均價為4.55港元，現價為4.74港元，浮利4.18%。
  • 阿里影業：買入，開倉均價為1.56港元，現價為1.81港元，浮利16.03%。
  • 保利協鑫：買入，開倉均價為1.68港元，現價為2.07港元，浮利23.21%。
  • 信義光能：買入，開倉均價為2.43港元，現價為2.51港元，浮利3.3%。
  • 安踏體育：待開倉。
  • 碧桂園：買入，開倉均價為3.1港元，現價為3.06港元，浮利-1.61%。
• 評級標準：
  • 買入：未來三個月股價上升 $20%$ 以上。
  • 增持：未來三個月股價上升 $5%$ 至 $20%$。
  • 持有：未來三個月股價維持- $5%$ 至 $5%$。
  • 減持：未來三個月股價下跌 $5%$ 至 $20%$。
  • 沽售：未來三個月股價下跌 $20%$ 以上。

結論與展望

• 市場整體：恒指跌勢已見止跌跡象，但市場仍處於調整期，需關注美股走勢及非農數據。
• 個股關注點：漢能薄膜發電表現突出，市值超藍籌股；粵豐環保因新產能及行業增長預期獲評級「增持」。
• 風險因素：部分個股如碧桂園、友邦保險等有較高沽空壓力，需留意市場情緒及行業動態。
• 投資策略：建議投資者在恒指調整期間保持謹慎，並關注相關個股的走勢及基本面變化。

免責聲明

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